設(shè)計(jì)方案通用6篇
為保障事情或工作順利開展，我們需要提前開始方案制定工作，方案是為某一行動(dòng)所制定的具體行動(dòng)實(shí)施辦法細(xì)則、步驟和安排等。方案的格式和要求是什么樣的呢？以下是小編收集整理的設(shè)計(jì)方案6篇，希望對(duì)大家有所幫助。
設(shè)計(jì)方案 篇1
城市軌道交通工程弱電設(shè)備種類繁多，系統(tǒng)龐大。如通信(包括專用、民用、公安、錄音、廣播、CCTV、時(shí)鐘、PIS)、信號(hào)、AIS(綜合監(jiān)控)、BAS(車站設(shè)備監(jiān)控)、FAS(火災(zāi)自動(dòng)報(bào)警)、AFC(自動(dòng)售檢票)、ACS(門禁)、SCADA(電力監(jiān)控)、屏蔽門/安全門控制及驅(qū)動(dòng)電源、變電所操作電源、低壓開關(guān)柜控制電源、MCC柜控制電源、辦公自動(dòng)化(OA)等弱電系統(tǒng)均采用UPS供電。為了降低投資成本、節(jié)約能源、方便運(yùn)營(yíng)維護(hù)，從二十一世紀(jì)末期開始，國內(nèi)各城市城市軌道交通工程逐漸由原來分散式UPS供電方式整合為集中UPS供電方式。
1.弱電系統(tǒng)UPS整合方案分析
屏蔽門/安全門驅(qū)動(dòng)電源主要以門機(jī)為主，屬于電動(dòng)機(jī)性負(fù)載。每次啟動(dòng)開/關(guān)門時(shí)會(huì)有有較大的沖擊電流，對(duì)UPS逆變器產(chǎn)生沖擊，沖擊電流易促使其過載或轉(zhuǎn)旁路。因此國內(nèi)地鐵屏蔽門/安全門驅(qū)動(dòng)電源一般采用抗浪涌能力較強(qiáng)的工頻機(jī)進(jìn)行單獨(dú)供電。在屏蔽門/安全門驅(qū)動(dòng)電源選型時(shí)，應(yīng)充分考慮UPS帶載率，建議為30%-40%較為合適。
變電所操作電源大部分采用直流，采用離線式運(yùn)行。平時(shí)由市電整流為直流進(jìn)行供電，蓄電池處于浮充狀態(tài)，在故障時(shí)進(jìn)行放電。UPS輸出為交流，兩種電源輸出制式不同，進(jìn)行系統(tǒng)合并較困難。因此，一般變電所操作電源單獨(dú)設(shè)置，不納入U(xiǎn)PS整合方案中。
信號(hào)系統(tǒng)是保證列車運(yùn)行安全，實(shí)現(xiàn)行車指揮和列車運(yùn)行現(xiàn)代化，提高運(yùn)能效率的關(guān)鍵系統(tǒng)設(shè)備。在正常運(yùn)營(yíng)時(shí)一旦出現(xiàn)信號(hào)系統(tǒng)掉電故障，將采用站間電話閉塞法，由司機(jī)、行車調(diào)度、車站值班員采用專用通信方式共同完成列車組織。另為了提高安全可靠性，信號(hào)系統(tǒng)(如龐巴迪)聯(lián)鎖計(jì)軸區(qū)段在停電后出現(xiàn)紅光帶，該信號(hào)不能自動(dòng)復(fù)位，必須人工出清�；谝陨�2點(diǎn)，建議信號(hào)系統(tǒng)與通信系統(tǒng)電源分離，單獨(dú)設(shè)置UPS，不納入U(xiǎn)PS整合方案中。在信號(hào)系統(tǒng)設(shè)備集中站和區(qū)域站，建議采用1+1并機(jī)系統(tǒng)。在非設(shè)備集中站，建議采用單機(jī)系統(tǒng)。
根據(jù)以上分析，建議除變電所操作電源、屏蔽門系統(tǒng)驅(qū)動(dòng)電源、信號(hào)電源不進(jìn)行整合外，其他弱電系統(tǒng)的UPS可以納入整合。上海地鐵已發(fā)布《上海城市軌道交通網(wǎng)絡(luò)建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)文件弱電系統(tǒng)UPS電源整合設(shè)計(jì)指導(dǎo)意見》，該指導(dǎo)意見已經(jīng)明確推薦地鐵弱電系統(tǒng)電源采用UPS集中供電方式。
2.綜合UPS供電系統(tǒng)方案分析
集中供電方式優(yōu)勢(shì)明顯，但存在所有系統(tǒng)整體斷電的風(fēng)險(xiǎn)。如何保證各系統(tǒng)可靠性和可維護(hù)性的前提下，如何進(jìn)行UPS整合是擺在設(shè)計(jì)院和地鐵運(yùn)營(yíng)之間突出問題?深圳地鐵二期工程中，綜合UPS供電系統(tǒng)方案如下：
從深圳地鐵4年多的應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)來看，此供電方案存在以下3點(diǎn)問題：
1)UPS進(jìn)線主路與靜態(tài)旁路同源。
當(dāng)UPS逆變IGBT或驅(qū)動(dòng)板出現(xiàn)失效情況時(shí)，將引起相間短路，造成ATSE輸出開關(guān)跳閘，導(dǎo)致主路與靜態(tài)旁路同時(shí)掉電。在UPS故障后，UPS本可以自動(dòng)轉(zhuǎn)為旁路供電模式。因靜態(tài)旁路掉電，所以造成負(fù)載掉電。
2)UPS末端弱電設(shè)備采用單回路供電。
①不滿足《地鐵設(shè)計(jì)規(guī)范》GB50157-20xx中相關(guān)要求——“地鐵通信設(shè)備應(yīng)按一級(jí)負(fù)荷供電。由變電所引接雙電源雙回路的交流電源至通訊機(jī)房交流配電屏，當(dāng)使用中的一路出現(xiàn)故障，應(yīng)能自動(dòng)切換至另一路。”
�、诠╇娋�路長(zhǎng)，一旦線路出現(xiàn)問題，短時(shí)間內(nèi)難以恢復(fù)設(shè)備供電。根據(jù)美國的大型數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)中心的行業(yè)統(tǒng)計(jì)資料：在UPS輸出供電系統(tǒng)的故障中，79%來源于UPS輸出與負(fù)載之間的供電線路上的故障。
�、踀PS智能輸出配電柜斷電保養(yǎng)和維修困難。UPS智能輸出配電柜內(nèi)有眾多控制元件，負(fù)責(zé)二十多個(gè)弱電子系統(tǒng)電源分配。一旦因保養(yǎng)和故障原因斷電，將造成通信、綜合監(jiān)控、票務(wù)系統(tǒng)癱瘓，影響范圍較大。
3)UPS進(jìn)線雙電源切換裝置故障維修困難。
進(jìn)線雙電源切換裝置故障(出現(xiàn)卡制情況)時(shí)，UPS主路和旁路均失電，將轉(zhuǎn)為電池供電模式。因電池供電時(shí)間有限，所以必須控制雙電源維修時(shí)間。萬一雙電源故障沒能及時(shí)發(fā)現(xiàn)，將有可能因電池耗盡，造成負(fù)載失電。
因此，如何避免單節(jié)點(diǎn)故障是設(shè)計(jì)弱電綜合UPS系統(tǒng)設(shè)計(jì)的關(guān)鍵�，F(xiàn)提出如下優(yōu)化設(shè)計(jì)方案。
此設(shè)計(jì)方案，通過UPS主旁路分離的辦法，解決了主路與靜態(tài)旁路同源的問題;通過UPS旁路電源由雙電源進(jìn)線端取電，且單獨(dú)設(shè)置配電箱的辦法，解決了雙電源維修的問題;通過末端負(fù)載增加旁路的辦法，解決了末端弱電設(shè)備單回路供電的`問題，同時(shí)解決了UPS單機(jī)系統(tǒng)UPS主機(jī)隔離檢修的問題。因此，綜合UPS供電系統(tǒng)冗余性大大提高，可靠性和可維護(hù)性方面大大提高。
3.綜合UPS單機(jī)與并機(jī)選擇
每條地鐵線路所有車站、車輛段、停車場(chǎng)、控制中心、數(shù)據(jù)中心均會(huì)設(shè)計(jì)一套綜合UPS系統(tǒng)。因UPS系統(tǒng)可靠性設(shè)計(jì)與負(fù)載重要性息息相關(guān)，所以單機(jī)與并機(jī)選擇其實(shí)是根據(jù)系統(tǒng)對(duì)供電可靠行性要求后做出的判斷。UPS單機(jī)系統(tǒng)，在故障時(shí)一般會(huì)自動(dòng)轉(zhuǎn)為旁路供電。但UPS內(nèi)部嚴(yán)重故障時(shí)，自動(dòng)旁路功能可能會(huì)失效。所以UPS單機(jī)的可靠性是有限的。若采用UPS1+1并聯(lián)方式，在正常工作時(shí)，兩臺(tái)UPS主機(jī)均分負(fù)載;在一臺(tái)UPS主機(jī)故障時(shí)，另一臺(tái)UPS主機(jī)承擔(dān)全部系統(tǒng)負(fù)載。UPS系統(tǒng)的2臺(tái)UPS主機(jī)互為備份。1+1并機(jī)相對(duì)與單機(jī)而言系統(tǒng)可靠性大大增強(qiáng)。
控制中心UPS負(fù)責(zé)全線通訊系統(tǒng)、綜合監(jiān)控、OA系統(tǒng)、安防系統(tǒng)等核心設(shè)備供電。一旦斷電，會(huì)導(dǎo)致全線公務(wù)電話、有線專用調(diào)度電話、無線手持臺(tái)、無線車載臺(tái)、AIS系統(tǒng)、SCADA系統(tǒng)、BAS系統(tǒng)、OA系統(tǒng)、安防系統(tǒng)無法使用，嚴(yán)重影響行車安全和運(yùn)營(yíng)安全。因此，控制中心UPS重要性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于車站綜合UPS，建議選用并機(jī)系統(tǒng)。
數(shù)據(jù)中心配置有多個(gè)系統(tǒng)的服務(wù)器和交換機(jī)，負(fù)責(zé)全線票務(wù)數(shù)據(jù)、能源數(shù)據(jù)、管理數(shù)據(jù)、資產(chǎn)和物資數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)、查詢和分析。在國內(nèi)外數(shù)據(jù)中心機(jī)房，絕大多數(shù)用戶會(huì)選擇1+1并機(jī)供電方案。其他各站點(diǎn)綜合UPS系統(tǒng)建議選用單機(jī)系統(tǒng)。
4.后備蓄電池配置方案分析
蓄電池是UPS系統(tǒng)的重要組成部分，是保證供電系統(tǒng)正常運(yùn)行的最后一道保證。從目前深圳地鐵UPS系統(tǒng)配置情況來看，蓄電池的占整個(gè)系統(tǒng)投資40%以上。合理選擇蓄電池配置方案，能夠有效延長(zhǎng)使用壽命，延長(zhǎng)更換周期，從而降低運(yùn)行成本，節(jié)約能源。
1)合理配置并聯(lián)蓄電池組
為了提高蓄電池組供電可靠性，普遍采用多組蓄電池并聯(lián)方式。
并聯(lián)蓄電池組在恒壓充電狀態(tài)下：I=I1+I2。而實(shí)際工作中，往往兩組電池組的電流并不相等。這是因?yàn)殡姵卦谑褂眠^程中，單節(jié)電池的物理結(jié)構(gòu)、電解液密度出現(xiàn)差異，造成各節(jié)電池內(nèi)阻之間存在差異。蓄電池組是由若干個(gè)電池串聯(lián)組成，各節(jié)電池的不均衡性積累成電池組的不均衡性。若1組電池內(nèi)阻偏小，則I1>I2，該組充電電流大，電池組的溫度升高，溫度高的電池電解液內(nèi)阻小，使充電電流進(jìn)一步升高。這種運(yùn)行方式造成了惡性循環(huán)，是蓄電池組并聯(lián)運(yùn)行無法克服的致命缺陷。
因此建議單機(jī)系統(tǒng)只配置2套蓄電池組;并機(jī)系統(tǒng)，每臺(tái)主機(jī)各配置1套蓄電池組。每套蓄電池組容量按總后備容量的50%來設(shè)計(jì)即可。
2)合理控制蓄電池容量
綜合UPS系統(tǒng)蓄電池容量是根據(jù)各類負(fù)荷功率和后備時(shí)間計(jì)算出來的：
從深圳地鐵實(shí)際使用情況來看，蓄電池配置容量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于實(shí)際負(fù)載容量，一般帶載率在10%-15%之間。這是由于設(shè)計(jì)階段，各類設(shè)備廠家沒有認(rèn)真計(jì)算和核定設(shè)備功率，造成UPS后備時(shí)間8小時(shí)以上，存在UPS主機(jī)容量和電池容量嚴(yán)重浪費(fèi)。跟進(jìn)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)推薦，單機(jī)UPS的最大負(fù)載量一般為UPS容量的50%～60%，并機(jī)UPS的最大負(fù)載量一般為UPS容量的30%～40%，并合理控制蓄電池容量。
5.配置成熟完善的監(jiān)控系統(tǒng)
地鐵綜合UPS分布在沿線各站點(diǎn)，較為分散。所以選用一套完善的監(jiān)控系統(tǒng)，對(duì)全線綜合UPS系統(tǒng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和管理，非常必要。主要實(shí)現(xiàn)以下功能：
1)當(dāng)前數(shù)據(jù)查詢�？刹樵�?cè)O(shè)備的各種當(dāng)前運(yùn)行數(shù)據(jù)和當(dāng)前告警數(shù)據(jù)。
2)故障告警通知。
3)機(jī)房環(huán)境的實(shí)時(shí)監(jiān)控，包括溫度、濕度、煙霧，門禁，水浸等。
4)方便的報(bào)表查詢，可提供設(shè)備告警報(bào)表、運(yùn)行數(shù)據(jù)報(bào)表和操作記錄報(bào)表。
6.結(jié)束語
隨著城市軌道交通的快速發(fā)展，弱電系統(tǒng)綜合UPS已廣泛應(yīng)用。從使用維護(hù)角度出發(fā)，綜合考慮運(yùn)營(yíng)維護(hù)風(fēng)險(xiǎn)，從整合方案、供電系統(tǒng)方案、冗余度、蓄電池配置方案、監(jiān)控系統(tǒng)等方面總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，不斷完善，才能使弱電系統(tǒng)綜合UPS供電方案得到更廣泛的認(rèn)可。
設(shè)計(jì)方案 篇2
教學(xué)要求：
1、了解詞的內(nèi)容，體會(huì)作者對(duì)于淳樸美麗的大自然的贊美、懷念之情。
2、想象詞中描寫的意境，理解詞的內(nèi)容。
3、朗讀課文，背誦《憶江南》。
教學(xué)重點(diǎn)：了解詞的意思，體會(huì)作者的情感。
教學(xué)難點(diǎn)
:對(duì)于詞中所描述的美景難以想象與描述。
教學(xué)時(shí)數(shù)：2課時(shí)
第一課時(shí)
一、背唐詩，初識(shí)詞
1、以賽詩會(huì)的形式，在3分鐘之內(nèi)背唐詩。
2、再出示這首詞，說說和以往我們學(xué)過的詩和詞有什么不同？
3、介紹詞和詞牌。
�。�1）學(xué)生介紹詞在古文化中的地位。
�。�2）教師給予補(bǔ)充。
二、初讀《憶江南》。
1、出示這首詞，教師范讀。
2、學(xué)生讀。
3、學(xué)生展示讀。
4、再讀時(shí)要努力想象，眼前會(huì)是怎樣一副畫卷？
5、出示圖像。
展示江南水鄉(xiāng)的風(fēng)景，觀看蘇、杭的秀麗風(fēng)景，讓學(xué)生飽覽江南春日勝景，充實(shí)學(xué)生的想象，豐富學(xué)生的語言。
三、再讀《憶江南》。
1、帶著感情朗讀這首詞，結(jié)合自己對(duì)江南春日勝景的.想象，讀出自己對(duì)江南的喜愛。
2、我們?nèi)绱丝创哪恐械慕�，那么白居易出生在北方，曾�?dān)任杭州刺史、蘇州刺史，又怎能不回憶這美好的風(fēng)景呢？想象自己就是白居易，正在窗前回憶自己曾經(jīng)依戀的地方，回憶那江花和春水，大膽地體會(huì)著讀。
3、展示讀這首詞。
4、嘗試著背。
四、借鑒《憶江南》。
1、小組同學(xué)議一議，這首詞哪些地方值得我們借鑒？
（學(xué)生的回答要有個(gè)性，只要是自己的意見，直接說出來就要給予適度的評(píng)價(jià)。）
借鑒的地方很多。開篇就感嘆“江南好”，好在何處，一言難盡。于是作者選擇了江花和春水，襯以日出和春天的背景，抓住典型事物的特點(diǎn)，短短十四個(gè)字寫盡了江南春日勝景，這怎能不使作者魂?duì)繅?mèng)繞，所以水到渠成地反問結(jié)尾。
2、學(xué)生匯報(bào)，其他同學(xué)補(bǔ)充。
3、總結(jié)。
五、課堂練習(xí)。
1、讀下面的句子。想象畫面，用自己的話描述出來。
日出江花紅勝火，春來江水綠如藍(lán)。
2、背誦一首白居易的詩。
設(shè)計(jì)方案 篇3
白云新城規(guī)劃設(shè)計(jì)競(jìng)賽已經(jīng)有了初步成果，6套規(guī)劃設(shè)計(jì)方案昨日與公眾見面。今日開始，在廣州市新體育館大眾廳免費(fèi)公開展覽4天，市民可到場(chǎng)參觀并留下意見，也可到規(guī)劃在線網(wǎng)投票。相關(guān)部門將在近期整合6套方案的特點(diǎn)，綜合研究確定該地區(qū)的具體發(fā)展方向和規(guī)劃方案。
核心區(qū)擴(kuò)大了三分之一
據(jù)廣州市規(guī)劃局介紹，此次白云新城的規(guī)劃設(shè)計(jì)范圍北至黃石路，東至白云大道、西至機(jī)場(chǎng)高速路，南至北環(huán)高速路，規(guī)劃總用地面積約9.22平方公里。其中，核心區(qū)面積約為4.33平方公里，不僅包括了原機(jī)場(chǎng)區(qū)的2.79平方公里，還外擴(kuò)1.6平方公里，也就是擴(kuò)大了三分之一的面積。
6方案都現(xiàn)“高密度”特點(diǎn)
記者在6套方案中發(fā)現(xiàn)，無論在住宅規(guī)劃還是商務(wù)方面都體現(xiàn)了“高密度”的'共同點(diǎn)，建筑高度上也突破了原有舊機(jī)場(chǎng)“限高”的束縛，可發(fā)展高層住宅等。除方案5外，其余均是采取“北住南商”的規(guī)劃布局。
此外，為了不束縛設(shè)計(jì)師的規(guī)劃創(chuàng)作，雖然事先沒有設(shè)定太多的條條框框，但是原則上要求保留舊的機(jī)場(chǎng)，以保留這份歷史的印記，不過提出了“賦予”其功能的說法。6套方案都傾向于用兩層候機(jī)樓發(fā)展為該區(qū)域的商業(yè)旗艦。另外的一個(gè)原則性要求是，新城建設(shè)必將涉及到舊城的改造。據(jù)悉，目前區(qū)域內(nèi)有江夏村的部分區(qū)域以及蕭崗村，改造未全面開始。
4地鐵站南北貫穿新城
據(jù)悉，白云新城日后會(huì)重點(diǎn)完善軌道交通。新城的北面是機(jī)場(chǎng)高速和白云大道，核心區(qū)內(nèi)有機(jī)場(chǎng)東路和機(jī)場(chǎng)西路。而且，白云新城核心區(qū)舊機(jī)場(chǎng)用地，處于幾個(gè)高速公路的交接點(diǎn)，向北直通花都，向西連接佛山，屬交通咽喉地帶，但在這一塊的道路呈“Y”字形，交通道由寬變窄造成不便，這要求6個(gè)方案都要重點(diǎn)考慮。
此外，白云區(qū)與市中心的荔灣區(qū)、越秀區(qū)和天河區(qū)接壤。這就要求白云新城內(nèi)外道路銜接以及附近交通網(wǎng)絡(luò)要完善，方便人流和車輛進(jìn)出。同時(shí)，要建設(shè)以地鐵站為核心的交通樞紐服務(wù)設(shè)施，實(shí)現(xiàn)地鐵、公交和出租車的無縫接駁。軌道交通將分別從南北和東西方向貫穿白云新城核心區(qū)，目前已定的從南到北有江夏、新市、白云新城和遠(yuǎn)景4個(gè)站。
設(shè)計(jì)方案 篇4
隨著社會(huì)快速發(fā)展，社會(huì)矛盾和社會(huì)問題日益增多，政府逐步意識(shí)到社會(huì)服務(wù)項(xiàng)目對(duì)于解決社會(huì)問題，促進(jìn)和諧社會(huì)發(fā)展的重要意義。近年來隨著政府的不斷重視，在諸多政策的指導(dǎo)下社會(huì)服務(wù)實(shí)現(xiàn)了飛躍性的發(fā)展。然而在社會(huì)工作次發(fā)展地區(qū)社會(huì)服務(wù)項(xiàng)目發(fā)展的仍然不夠成熟，存在很多問題，尤其是在社會(huì)服務(wù)項(xiàng)目的評(píng)估方面。本文以東北地區(qū)社會(huì)服務(wù)評(píng)估為例，分析當(dāng)前社會(huì)服務(wù)項(xiàng)目評(píng)估存在的問題，探索解決方法，促進(jìn)社會(huì)服務(wù)項(xiàng)目評(píng)估的改進(jìn)和發(fā)展。
關(guān)鍵詞：社會(huì)工作次發(fā)展地區(qū);社會(huì)服務(wù)項(xiàng)目;社會(huì)服務(wù)項(xiàng)目評(píng)估
一、問題的提出
社會(huì)工作是以利他主義為指導(dǎo)，以科學(xué)的知識(shí)為基礎(chǔ)，運(yùn)用科學(xué)的方法進(jìn)行的助人服務(wù)活動(dòng)。經(jīng)過近二十多年的努力，專業(yè)社會(huì)工作有了令人鼓舞的大發(fā)展。但從全局來看，社會(huì)工作發(fā)展仍很不平衡。當(dāng)前國內(nèi)一些一線城市和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)如廣州、深圳等社會(huì)工作較為發(fā)達(dá)，政府給予的政策支持也多，我們稱其為“社會(huì)工作發(fā)達(dá)地區(qū)”。還有一些地區(qū)和城市社會(huì)工作已有發(fā)展，但總體上社會(huì)工作機(jī)構(gòu)數(shù)量少，專業(yè)人才發(fā)展緩慢，地方政府給予的政策支持也較少，例如長(zhǎng)春、西安等，我們稱其為“社會(huì)工作次發(fā)展地區(qū)”。
以長(zhǎng)春、沈陽、哈爾濱為代表的東北地區(qū)為例，當(dāng)前社會(huì)工作機(jī)構(gòu)少，政府購買社會(huì)服務(wù)項(xiàng)目也較少，社會(huì)工作機(jī)構(gòu)自身發(fā)展較不成熟，對(duì)于社會(huì)服務(wù)的運(yùn)行狀況、效果等評(píng)估缺少較為有效的制度。相較于國內(nèi)社會(huì)工作發(fā)達(dá)地區(qū)而言，在社會(huì)服務(wù)項(xiàng)目評(píng)估方面東北地區(qū)還存在很多問題。
本文所要探討的就是東北地區(qū)社會(huì)服務(wù)項(xiàng)目評(píng)估當(dāng)前存在的問題，在吸取社會(huì)工作發(fā)達(dá)地區(qū)的評(píng)估經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)的基礎(chǔ)上討論東北地區(qū)的社會(huì)服務(wù)項(xiàng)目評(píng)估應(yīng)如何改進(jìn)。
二、項(xiàng)目評(píng)估
�。ㄒ唬╉�(xiàng)目評(píng)估的含義：評(píng)估是一種特殊的社會(huì)調(diào)查，需要運(yùn)用“研究”的手法，就是運(yùn)用社會(huì)研究程序，系統(tǒng)地調(diào)查社會(huì)干預(yù)的績(jī)效。項(xiàng)目評(píng)估是指通過資料數(shù)據(jù)收集和分析，幫助項(xiàng)目經(jīng)理或資助者就項(xiàng)目的目標(biāo)、成果、效率等作出判斷，以決定項(xiàng)目的存在價(jià)值。①
�。ǘ╉�(xiàng)目評(píng)估的類型：項(xiàng)目評(píng)估的類型可以從不同的維度進(jìn)行劃分。
根據(jù)資料收集的方法的不同，可以將項(xiàng)目評(píng)估分為定性評(píng)估和定量評(píng)估兩張。根據(jù)評(píng)估目的和側(cè)重點(diǎn)的不同，可以將項(xiàng)目分為形成性評(píng)估和總結(jié)性評(píng)估兩種。學(xué)者歐文和羅杰斯根據(jù)項(xiàng)目評(píng)估的主要性質(zhì)和項(xiàng)目的發(fā)展階段將項(xiàng)目評(píng)估分為五類：前攝性評(píng)估、澄清性評(píng)估、互動(dòng)性評(píng)估、監(jiān)測(cè)性評(píng)估、影響性評(píng)估②。
本文根據(jù)社會(huì)工作實(shí)務(wù)的一般過程將項(xiàng)目評(píng)估分為服務(wù)前期評(píng)估、服務(wù)中期評(píng)估和服務(wù)后期評(píng)估三類。
三、東北地區(qū)當(dāng)前社會(huì)服務(wù)項(xiàng)目評(píng)估現(xiàn)狀
在社會(huì)服務(wù)項(xiàng)目的不同階段，當(dāng)下評(píng)估的狀況也各有不同。從前期評(píng)估、中期評(píng)估和后期評(píng)估來看，具體情況如下：
1.在開展社會(huì)服務(wù)項(xiàng)目前期一般都會(huì)進(jìn)行相應(yīng)的需求評(píng)估和方案評(píng)估。需求評(píng)估常以入戶調(diào)查和問卷調(diào)查兩種方式進(jìn)行，旨在調(diào)查和分析當(dāng)前存在的問題以及居民所表達(dá)出來的服務(wù)需求。機(jī)構(gòu)將各需求進(jìn)行排序，確定核心需求和目標(biāo)。之后形成諸多候選方案，進(jìn)行方案評(píng)估后選擇合適的方案開展服務(wù)。
2.項(xiàng)目的中期評(píng)估一般是在微觀層面進(jìn)行的，即由社會(huì)工作者在開展服務(wù)的過程中通過直接收集服務(wù)對(duì)象的感受、意見和反饋來評(píng)估項(xiàng)目開展的動(dòng)態(tài)情況。項(xiàng)目中期的評(píng)估一般由社會(huì)工作開展，督導(dǎo)根據(jù)社會(huì)工作者所收集的信息給予項(xiàng)目開展方面的指導(dǎo)，以保證項(xiàng)目盡可能的順利開展，以達(dá)到項(xiàng)目預(yù)期的目標(biāo)和效果。
3.由政府部門工作人員進(jìn)行項(xiàng)目后期評(píng)估。后期評(píng)估一般先由項(xiàng)目管理者向評(píng)估者做項(xiàng)目的整體闡述，包括項(xiàng)目開展的背景、項(xiàng)目圍繞哪些核心問題采用哪些方式開展服務(wù)、項(xiàng)目開展的成效、項(xiàng)目目標(biāo)的達(dá)成情況以及項(xiàng)目產(chǎn)生了哪些社會(huì)影響。之后由評(píng)估者向項(xiàng)目管理者和執(zhí)行者進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)提問。評(píng)估者抽查部分項(xiàng)目文書，了解項(xiàng)目具體執(zhí)行過程。最后由評(píng)估者反饋評(píng)估結(jié)果并給予一些意見。
四、東北地區(qū)當(dāng)前社會(huì)服務(wù)項(xiàng)目評(píng)估存在的問題
對(duì)照社會(huì)工作發(fā)達(dá)地區(qū)社會(huì)服務(wù)項(xiàng)目評(píng)估的成功經(jīng)驗(yàn)和評(píng)估模式，筆者認(rèn)為當(dāng)前東北地區(qū)項(xiàng)目評(píng)估主要問題有：
1.項(xiàng)目中期的評(píng)估缺乏督導(dǎo)或項(xiàng)目管理者的指導(dǎo)。項(xiàng)目中期評(píng)估主要依賴于社會(huì)工作者在微觀層面的評(píng)估，缺少項(xiàng)目管理者和督導(dǎo)的參與，其評(píng)估的結(jié)果僅用于社會(huì)工作者了解自己開展的某一項(xiàng)具體服務(wù)。
2.后期評(píng)估的主體太單一，影響評(píng)估的信度和效度。通常由政府部門工作人員擔(dān)任項(xiàng)目評(píng)估者。但是他們既缺少專業(yè)理論知識(shí)，又缺少實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，評(píng)估側(cè)重項(xiàng)目指標(biāo)完成情況，而較少考量項(xiàng)目開展的專業(yè)化水平情況。
3.缺乏對(duì)項(xiàng)目服務(wù)場(chǎng)地的評(píng)估。項(xiàng)目執(zhí)行地一般呈點(diǎn)狀分布，與其所屬的社會(huì)服務(wù)機(jī)構(gòu)相分離，但后期評(píng)估卻都選在社會(huì)服務(wù)機(jī)構(gòu)總部進(jìn)行。評(píng)估者只能通過項(xiàng)目管理者的描述來了解各服務(wù)開展場(chǎng)地的詳細(xì)情況，難以發(fā)現(xiàn)實(shí)地存在的問題。
4.缺乏與服務(wù)對(duì)象的溝通。當(dāng)前在東北地區(qū)，由于后期評(píng)估一般不在項(xiàng)目執(zhí)行地進(jìn)行，評(píng)估者無法接觸到服務(wù)對(duì)象，只能靠社會(huì)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的信息作為評(píng)估的.參考，降低了評(píng)估結(jié)果的可信程度。
5.評(píng)估結(jié)果缺乏獎(jiǎng)懲激勵(lì)意義。當(dāng)前東北地區(qū)的項(xiàng)目評(píng)估結(jié)果沒有對(duì)社會(huì)服務(wù)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)下一個(gè)服務(wù)項(xiàng)目產(chǎn)生太大的影響，既不能給予承擔(dān)項(xiàng)目的社會(huì)服務(wù)機(jī)構(gòu)足夠的警示，引起項(xiàng)目管理者和執(zhí)行者的深刻反省，也不能因此激發(fā)更多的社會(huì)服務(wù)機(jī)構(gòu)產(chǎn)生。
五、項(xiàng)目評(píng)估改進(jìn)的建議
東北地區(qū)屬于社會(huì)工作次發(fā)展地區(qū)，社會(huì)服務(wù)項(xiàng)目評(píng)估整體發(fā)展不成熟是由多方面原因造成的，針對(duì)于當(dāng)前存在的問題，筆者提出以下幾點(diǎn)改進(jìn)建議：
1.項(xiàng)目管理者要參與到項(xiàng)目評(píng)估的各個(gè)階段中。在前期評(píng)估階段，項(xiàng)目管理者必須掌握項(xiàng)目將要解決的核心問題，參與方案評(píng)估。在中期評(píng)估階段，項(xiàng)目管理者需及時(shí)收集項(xiàng)目開展的動(dòng)態(tài)信息，保證項(xiàng)目執(zhí)行按照原定方向發(fā)展。在后期評(píng)估階段，項(xiàng)目管理者除了肩負(fù)向評(píng)估者匯報(bào)的任務(wù)，還要及時(shí)總結(jié)項(xiàng)目實(shí)施的經(jīng)驗(yàn)和不足，為之后成功申請(qǐng)服務(wù)項(xiàng)目和開展優(yōu)質(zhì)的社會(huì)服務(wù)打下基礎(chǔ)。
2.項(xiàng)目后期評(píng)估主體應(yīng)多元化。建議后期評(píng)估的評(píng)估者除了政府部門人員還應(yīng)有社會(huì)服務(wù)領(lǐng)域里的專家，社會(huì)服務(wù)項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)豐富者等，或者交由第三方專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)來進(jìn)行評(píng)估。不同評(píng)估者可以從不同角度對(duì)服務(wù)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估，可以促使服務(wù)項(xiàng)目發(fā)展的更為全面。
3.評(píng)估內(nèi)容應(yīng)逐步豐富和細(xì)化�，F(xiàn)有的項(xiàng)目評(píng)估內(nèi)容簡(jiǎn)單，層次也較淺，評(píng)估結(jié)果不能有效反映出項(xiàng)目運(yùn)行的效果和價(jià)值，也很難判斷項(xiàng)目的專業(yè)性程度。為此，評(píng)估內(nèi)容應(yīng)該逐步豐富，不同的評(píng)估主體應(yīng)不斷補(bǔ)充和細(xì)化其欲要評(píng)估的內(nèi)容，促使整個(gè)服務(wù)項(xiàng)目得到有效監(jiān)測(cè)，也讓政府看到資金投入的效果。
4.評(píng)估結(jié)果應(yīng)產(chǎn)生獎(jiǎng)懲作用。對(duì)于項(xiàng)目評(píng)估結(jié)果較差的機(jī)構(gòu)一定的懲罰，例如限制其在一定期限內(nèi)申請(qǐng)項(xiàng)目的權(quán)利。政府應(yīng)該相信用評(píng)估結(jié)果可以起到推動(dòng)社會(huì)服務(wù)機(jī)構(gòu)優(yōu)勝劣汰從而不斷發(fā)展，通過社會(huì)服務(wù)機(jī)構(gòu)之間良性的競(jìng)爭(zhēng)可以逐步促進(jìn)社會(huì)服務(wù)項(xiàng)目質(zhì)量的不斷提升。
注解：
�、訇愬\堂.香港社會(huì)服務(wù)評(píng)估與審核[M].北京大學(xué)出版社，20xx.
②Daniel L.Stufflebeam，George F.Madaus，Thomas Kellaghan著，蘇錦麗譯.評(píng)估模型[M].北京大學(xué)出版社，20xx.
設(shè)計(jì)方案 篇5
融資方案的設(shè)計(jì)通常需要考慮以下因素
1、確定性
2、政策可行性
3、公司治理
4、融資規(guī)模
5、融資成本
6、資本結(jié)構(gòu)
7、時(shí)間要求
通常，企業(yè)青睞在業(yè)務(wù)上和能力上具有互補(bǔ)性，又不會(huì)對(duì)企業(yè)控制權(quán)產(chǎn)生威脅的戰(zhàn)略投資者；并購交易經(jīng)驗(yàn)豐富、具有廣泛國際網(wǎng)絡(luò)的基金等財(cái)務(wù)投資者；以及低成本的銀行貸款。如果并購方是上市公司，還可以通過增發(fā)股份獲得資金。
財(cái)務(wù)顧問需要幫助企業(yè)制定若干套融資方案，選擇合適的融資主體。最終的融資方案可以是單獨(dú)的某一種方案，也可以是幾種融資方案的有機(jī)結(jié)合。融資談判完成后，應(yīng)由律師制定詳盡的融資合同條款。
在某些情況下，特別是如果并購目標(biāo)是上市公司，被收購方通常要求并購方在交易對(duì)外宣布時(shí)就證明其擁有充分的資金實(shí)力完成該項(xiàng)交易。在這種情況下，收購方需要安排過橋貸款支付交易對(duì)價(jià)。過橋貸款執(zhí)行速度快，但貸款期限短、成本較高。通常在交易完成后，并購方會(huì)以長(zhǎng)期融資替代過橋貸款。
1
債 務(wù)
債務(wù)是一種承諾，即債務(wù)人必須在未來一個(gè)確定的時(shí)間支付一筆確定的資金，通常這種承諾是以協(xié)議的形式達(dá)成的。債務(wù)融資是指企業(yè)按約定代價(jià)和用途取得且需按期還本付息的一種融資方式。債務(wù)融資往往通過銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、民間等渠道，采用申請(qǐng)貸款、發(fā)行債券、利用商業(yè)信用、租賃等方式籌措資金。那么作為并購融資方式的企業(yè)債務(wù)融資也主要包括三個(gè)部分：貸款、票據(jù)和債券、租賃。
�。ㄒ唬┵J款融資
貸款是指企業(yè)根據(jù)借款協(xié)議或合同向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的款項(xiàng)，通常的銀行貸款方式有二種：
（1）定期貸款。
（2）循環(huán)信用貸款。
西方企業(yè)并購中常見的貸款還有過渡貸款，它主要是指投資銀行為了促使并購交易迅速達(dá)成而提供的貸款，這筆貸款日后由并購企業(yè)公開發(fā)行新的高利率、高風(fēng)險(xiǎn)債券所得款項(xiàng)，或以并購?fù)瓿珊笫召徴叱鍪鄄糠仲Y產(chǎn)、部門或業(yè)務(wù)等所得資金進(jìn)行償還。
與發(fā)行債券相比，貸款會(huì)給并購企業(yè)帶來一系列的好處。由于銀行貸款所要求的低風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致銀行的收益率也很低，因而使企業(yè)的融資成本相應(yīng)降低；銀行貸款發(fā)放程序比發(fā)行債券、股票簡(jiǎn)單，發(fā)行費(fèi)用低于證券融資，可以降低企業(yè)的融資費(fèi)用，其利息還可以抵減所得稅；此外，通過銀行貸款可以獲得巨額資金，足以進(jìn)行金額巨大的并購活動(dòng)。但是，要從銀行取得貸款，企業(yè)必須向銀行公開其財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)狀況，并且在今后的經(jīng)營(yíng)管理上還會(huì)受到銀行的制約；為了取得銀行貸款，企業(yè)可能要對(duì)資產(chǎn)實(shí)行抵押、擔(dān)保等，從而降低企業(yè)今后的再融資能力，產(chǎn)生隱性融資成本，進(jìn)而可能會(huì)對(duì)整個(gè)并購活動(dòng)的最終結(jié)果造成影響。金融圈的干貨文章、模塊知識(shí)、實(shí)務(wù)課程助您成為金融界的實(shí)力派！歡迎關(guān)注金融干貨！
�。ǘ┢睋�(jù)和債券融資
（1）票據(jù)就是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的一種法律文件。
�。�2）債券是一種有價(jià)證券，是債務(wù)人為了籌措資金而向非特定的投資者發(fā)行的長(zhǎng)期債務(wù)證券。企業(yè)債券代表的是一種債權(quán)、債務(wù)之間的契約關(guān)系，這種關(guān)系明確規(guī)定債券發(fā)行人必須在約定的時(shí)間內(nèi)支付利息和償還本金，這種債權(quán)、債務(wù)關(guān)系給予了債權(quán)人對(duì)企業(yè)收益的固定索取權(quán)，對(duì)公司財(cái)產(chǎn)的優(yōu)先清償權(quán)。企業(yè)債券的種類很多，主要包括：
�、俚盅簜�。
�、谛庞脗�
�、蹮o息債券（也稱零票面利率債券）。
④浮動(dòng)利率債券。
⑤垃圾債券（Junkbond）。
�。ㄈ┳赓U融資
企業(yè)債務(wù)融資工具除了上述以外，還有租賃融資。租賃是出租人以收取租金為條件，在契約或合同規(guī)定的期限內(nèi)，將資產(chǎn)租讓給承租人使用的一種經(jīng)濟(jì)行為。租賃業(yè)務(wù)的種類很多，通�？砂床煌瑯�(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分。
�。�1）以租賃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與收益是否完全轉(zhuǎn)移為標(biāo)準(zhǔn)，租賃可分為融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃；
�。�2）以出租人資產(chǎn)的來源不同為標(biāo)準(zhǔn)，租賃可分為直接租賃、轉(zhuǎn)租賃和售后回租；
（3）以設(shè)備購置的資本來源為標(biāo)準(zhǔn)，租賃可分為單一投資租賃和杠桿租賃。企業(yè)可以通過售后回租等租賃手段獲取并購所需資金。
2
權(quán) 益
權(quán)益資本是指投資者投入企業(yè)的資金。企業(yè)并購中最常用的權(quán)益融資方式即股票融資，這包括普通股融資和優(yōu)先股融資兩種。
�。ㄒ唬┢胀ü�
發(fā)行普通股融資是企業(yè)最基本的融資方式。
其優(yōu)點(diǎn)在于：
�。�1）普通股融資沒有固定的股利負(fù)擔(dān)。企業(yè)有盈余，并認(rèn)為適合分配股利，就可以分配給股東；企業(yè)盈余較少，或雖有盈余但資金短缺或有更有利的投資機(jī)會(huì)，就可以少支付或不支付股利；
�。�2）二是普通股沒有固定的到期日，不需要償還股本。利用普通股籌措的是永久性資金，它對(duì)保證企業(yè)最低的資金需求有重要意義；
�。�3）利用普通股融資風(fēng)險(xiǎn)小。由于普通股無固定到期日，不用支付固定的股利，因此，實(shí)際上不存在不能償付的風(fēng)險(xiǎn)。
�。�4）普通股融資能增強(qiáng)企業(yè)的信譽(yù)。
其缺點(diǎn)在于：
�。�1）分散企業(yè)控制權(quán)。新股的發(fā)行使公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，稀釋了公司的控制權(quán)，留下了公司被收購的風(fēng)險(xiǎn)。
�。�2）普通股的發(fā)行成本較高，包括審查資格成本高、成交費(fèi)用高等因素。
�。�3）由于股利需稅后支付，故公司稅負(fù)較大。
�。ǘ﹥�(yōu)先股
優(yōu)先股是企業(yè)專為某些獲得優(yōu)先特權(quán)的投資者設(shè)計(jì)的一種股票。從法律角度講，優(yōu)先股是企業(yè)權(quán)益資本的一部分。優(yōu)先股是不享有公司控制權(quán)，但享有優(yōu)先索償權(quán)的股票。優(yōu)先股雖然沒有固定的到期日，不用償還本金，但往往需要支付固定的股利，成為企業(yè)的`財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。
其優(yōu)點(diǎn)在于：
�。�1）可以固定融資成本，將未來潛在利潤(rùn)保留給普通股股東，并可防止股權(quán)分散。
�。�2）同樣可取得長(zhǎng)期資本，相對(duì)于負(fù)債而言，不會(huì)造成現(xiàn)金流量問題。
其缺點(diǎn)在于：
�。�1）優(yōu)先股的稅后資金成本較負(fù)債高。
�。�2）優(yōu)先股的收益不如普通股和負(fù)債，發(fā)行較為困難。
在企業(yè)并購中，運(yùn)用股票融資具體又分為兩種不同的形式。一種是并購企業(yè)在股票市場(chǎng)發(fā)行新股或向原股東配售新股，另一種是以換股方式實(shí)現(xiàn)收購。下面分別予以介紹。
（1）并購企業(yè)在股票市場(chǎng)上發(fā)行新股或向原股東配售新股，即企業(yè)通過發(fā)行股票并用銷售股票所得價(jià)款為并購支付交易價(jià)款。在這種情況下，并購企業(yè)等于用自有資金進(jìn)行并購，因而使財(cái)務(wù)費(fèi)用大大降低，收購成本較低。然而在并購后，每股凈資產(chǎn)不一定會(huì)增加，這是因?yàn)殡m然總資產(chǎn)增加了，但公司總股份數(shù)也會(huì)隨之增加。另外，每股收益率要視并購后所產(chǎn)生的效益而定，因此具有不確定性，會(huì)給股東帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)。
�。�2）換股收購，即以股票作為并購的支付手段。根據(jù)換股方式的不同可以分為增資換股、母子公司交叉換股、庫藏股換股等等，其中比較常見的是并購企業(yè)通過發(fā)行新股或從原股東手中回購股票，然后再進(jìn)行交換。并購企業(yè)采用這種方法的優(yōu)點(diǎn)在于可以取得會(huì)計(jì)和稅收方面的好處。因?yàn)樵谶@種情況下，并購企業(yè)合并報(bào)表可以采用權(quán)益聯(lián)營(yíng)法，這樣既不用負(fù)擔(dān)商譽(yù)攤銷，又不會(huì)因資產(chǎn)并購造成折舊增加。從目標(biāo)企業(yè)角度看，股東可以推遲收益實(shí)現(xiàn)時(shí)間，既能獲得稅收好處，又可以分享并購后新企業(yè)實(shí)現(xiàn)的價(jià)值增值。但這種方法會(huì)受到各國證券法中有關(guān)規(guī)定的限制，審批手續(xù)比較繁瑣，耗費(fèi)時(shí)間也較長(zhǎng)，可能會(huì)給競(jìng)購對(duì)手提供機(jī)會(huì)，目標(biāo)企業(yè)也有時(shí)間實(shí)行反收購。更重要的是，發(fā)行新股會(huì)改變?cè)泄蓹?quán)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而影響股權(quán)價(jià)值，股價(jià)的變動(dòng)使收購成本難以確定，并購企業(yè)不得不經(jīng)常調(diào)整方案。
3
混 合
除了上述常見的債務(wù)、權(quán)益融資方式以外，西方企業(yè)在并購融資中還大量使用一些混合型融資工具。常見的混合型融資工具包括以下兩種 — 可轉(zhuǎn)換證券和認(rèn)股權(quán)證。
（一）可轉(zhuǎn)換證券
西方企業(yè)并購融資中最常使用的一種融資工具就是可轉(zhuǎn)換證券�？赊D(zhuǎn)換證券分為可轉(zhuǎn)換債券和可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。它是指在一定時(shí)期內(nèi)，可以按規(guī)定的價(jià)格或一定的比例，由持有人自由選擇轉(zhuǎn)換為普通股或優(yōu)先股的債券。由于這種債券可調(diào)換成普通股或優(yōu)先股，因此，利率一般比較低。
其優(yōu)點(diǎn)在于：
�。�1）靈活性較高，公司可以設(shè)計(jì)出不同報(bào)酬率和轉(zhuǎn)換溢價(jià)的可轉(zhuǎn)換證券，尋求最佳資本結(jié)構(gòu)。
�。�2）可轉(zhuǎn)換證券融資的報(bào)酬率一般較低，大大降低了公司的籌資成本。
�。�3）一般可獲得較為穩(wěn)定的長(zhǎng)期資本供給。
其缺點(diǎn)在于：
受股價(jià)影響較大，當(dāng)公司股價(jià)上漲大大高于轉(zhuǎn)換價(jià)格時(shí)，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券融資反而使公司財(cái)務(wù)蒙受損失；當(dāng)股價(jià)未如預(yù)期上漲，轉(zhuǎn)換無法實(shí)施時(shí)，會(huì)導(dǎo)致投資者對(duì)公司的信任危機(jī)，從而對(duì)未來融資造成障礙；順利轉(zhuǎn)換時(shí)，意味著公司原有控制權(quán)的稀釋。
（二）認(rèn)股權(quán)證
除了可轉(zhuǎn)換證券以外，企業(yè)為并購企業(yè)發(fā)行認(rèn)股權(quán)證也屬于混合型融資。所謂認(rèn)股權(quán)證是企業(yè)發(fā)行的長(zhǎng)期選擇權(quán)證，它允許持有人按照某一特定的價(jià)格購買一定數(shù)額普通股。它通常被用來作為給予債券持有者一種優(yōu)惠而隨同債券發(fā)行，以吸引潛在的投資者。
其優(yōu)點(diǎn)在于：
�。�1）可在金融緊縮時(shí)期或公司處于信用危機(jī)邊緣時(shí)，可以有效地推動(dòng)公司有價(jià)證券的發(fā)行；
（2）與可轉(zhuǎn)換債券一樣，融資成本較低；
（3）認(rèn)股權(quán)證被行使時(shí)，原來發(fā)行的公司債務(wù)尚未收回，因此，所發(fā)行的普通股意味著新的融資，公司資本增加，可以用增資抵債。其缺點(diǎn)類同于可轉(zhuǎn)換債券融資。
4
其 他
�。ㄒ唬└軛U收購（LeverageBuy- out）
杠桿收購是指通過增加并購企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿去完成并購交易的一種并購方式。實(shí)質(zhì)上是并購企業(yè)主要以借債方式購買被收購企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，繼而以被收購企業(yè)的資產(chǎn)或現(xiàn)金流來償還債務(wù)的方式。按目標(biāo)公司經(jīng)理層是否參與本公司的收購劃分，杠桿收購可分為經(jīng)理層收購（MBO）和非經(jīng)理層收購。經(jīng)理層收購是指股權(quán)投資者與經(jīng)理層一起組成一個(gè)收購集團(tuán)，與目標(biāo)公司或目標(biāo)公司董事會(huì)在友好的氣氛下洽商收購條款，達(dá)成后即實(shí)施杠桿收購。在經(jīng)理層收購中，擔(dān)任發(fā)起人的多為投資銀行或投資公司，他們承擔(dān)著融資、策劃和交易談判等工作。成功的經(jīng)理層收購有賴于目標(biāo)公司經(jīng)理層與投資銀行的友好合作。
�。ǘ┵u方融資
企業(yè)并購中一般都是買方融資，但當(dāng)買方?jīng)]有條件從貸款機(jī)構(gòu)獲得抵押貸款時(shí)，或市場(chǎng)利率太高，買方不愿意按市場(chǎng)利率獲得貸款時(shí)，而賣方為了出售資產(chǎn)也可能愿意以低于市場(chǎng)利率為買方提供所需資金。買方在完全付清貸款以后才得到該資產(chǎn)的全部產(chǎn)權(quán)，如果買方無力支付貸款，則賣方可以收回該資產(chǎn)。
比較常見的賣方融資是在分期付款條件下以或有支付方式購買目標(biāo)企業(yè)，即雙方完成并購交易后，購買方不全額支付并購價(jià)款，而只是支付其中的一部分，在并購后若干年內(nèi)再分期支付余額。但分期支付的款項(xiàng)是根據(jù)被收購企業(yè)未來若干年內(nèi)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)而定，業(yè)績(jī)?cè)胶�，所支付的款�?xiàng)則越高。現(xiàn)越來越多的換股并購交易采用或有支付方式，因?yàn)檫@種方式一方面可以減少并購企業(yè)當(dāng)期的融資需求量，另一方面在避免股權(quán)價(jià)值稀釋問題上也起到了重要作用。
設(shè)計(jì)方案 篇6
�。ㄒ唬┪臅谱骰局R(shí)
1、文書的含義及作用
企業(yè)改制方案（又稱為企業(yè)重組方案、企業(yè)改制重組方案）的制訂和執(zhí)行是整個(gè)公司改制、上市的重點(diǎn)，只有做好這一步，才能為申報(bào)材料，獲得中國證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)打下良好的基礎(chǔ)。從上市的角度來講，企業(yè)改制便是股份制改組，其本質(zhì)便是根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)的要求對(duì)被改組企業(yè)的生產(chǎn)力諸要素進(jìn)行分拆、重新組合以及優(yōu)化的過程。從廣義上講，企業(yè)改制重組包括企業(yè)資本（債務(wù)）重組、企業(yè)改組、企業(yè)并購，企業(yè)破產(chǎn)等內(nèi)容；從被改組企業(yè)本身來講，改制重組的內(nèi)容主要有業(yè)務(wù)重組、資產(chǎn)重組、負(fù)債重組、股權(quán)重組、人員重組和內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)重組。其中資產(chǎn)重組是整個(gè)企業(yè)改制重組的重點(diǎn)，也是其他重組的基礎(chǔ)。企業(yè)改制重組的目的便是使之能達(dá)到上市的標(biāo)準(zhǔn)，最終能夠通過中國證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)，并且能夠上市。制訂企業(yè)改制（重組）方案，便是進(jìn)行此改制工作的前提，如果公案未能確定或者是經(jīng)常變動(dòng)，將會(huì)給改制工作帶來極大的不方便，甚至是損失。而且就方案本身來說，是要作為上市申報(bào)材料向中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，所以一定要做得規(guī)范和完整，否則將會(huì)給公司上市造成障礙。
企業(yè)改制重組方案有多種，由企業(yè)根據(jù)自身實(shí)際情況，并參考律師、券商（證券公司）以及其他中介機(jī)構(gòu)的意見來決定。主要的改制重組方案有：
�。�1）整體改制方案：是指被改組企業(yè)不作資產(chǎn)調(diào)整，將其全部資產(chǎn)，包括所有經(jīng)營(yíng)性與非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)都投入擬設(shè)立的股份有限公司，并以之為股本，再發(fā)行股票增資投股（即上市）。這樣，在辦理完有關(guān)工商登記手續(xù)后，原企業(yè)隨之不復(fù)存在。但是整體改制方案的適用范圍較窄，一般是新建企業(yè)或者社會(huì)負(fù)擔(dān)較小的少數(shù)企業(yè)，這些企業(yè)一般條件較好，包袱不重，資產(chǎn)相關(guān)性也較大，非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)所占比例較少或絕對(duì)值較�。ǘ彝幸欢ǖ挠芰Γ�
�。�2）控股分立方案：是指被改組企業(yè)將原資產(chǎn)進(jìn)行分割重組，把其中一部分資產(chǎn)及其相關(guān)的負(fù)債和權(quán)益投入擬改組設(shè)立的股份有限公司，其余資產(chǎn)保留在原企業(yè)內(nèi)。這是目前我國最常見的改制重組方案。一般是被改組企業(yè)將一部分經(jīng)營(yíng)性的優(yōu)良資產(chǎn)投入擬設(shè)立的股份有限公司，并取得控股地位，再使之上市。原企業(yè)仍保留原有地位。當(dāng)然，有時(shí)也采取設(shè)立成兩個(gè)新法人，注銷原企業(yè)的`法人地位的方案。這種方案一般多適用于原大型國有企業(yè)（往往大而全）：非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)所占比例較高，絕對(duì)值較大，而且，盈利能力較差。
�。�3）非控股分立方案：該方案同于第2方案，惟一的區(qū)別是被改組企業(yè)投入的資產(chǎn)無法對(duì)擬設(shè)立的股份公司形成控股。
（4）合并方案：是指被改組企業(yè)與其他被改組企業(yè)進(jìn)行合并，將所有資產(chǎn)進(jìn)行重新組合。這樣，提高改組后企業(yè)的整體效益，形成規(guī)模經(jīng)營(yíng)。合并方案從不同角度來講，有不同的分類：①從是否控股的角度來講，可分為控全股合并方案與非控制合并方案。②從合并的資產(chǎn)占原企業(yè)的資產(chǎn)比例來講，可分為全部資產(chǎn)進(jìn)行合并（即消滅原企業(yè)）和部分資產(chǎn)進(jìn)行合并即拿出一部分資產(chǎn)進(jìn)行合并。
實(shí)際中的企業(yè)改制與重組方案有時(shí)也同時(shí)采取上述一個(gè)以上方案。企業(yè)通過改制重組，使改制重組后設(shè)立的股份有限公司的各項(xiàng)有關(guān)數(shù)據(jù)要求（資產(chǎn)、股本等）以及其他結(jié)構(gòu)性要求符合有關(guān)上市的要求。這樣，才有可能通過中國證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)，企業(yè)才能成功上市發(fā)行股票。
2、文書制作要點(diǎn)
企業(yè)改制（重組）方案一般應(yīng)寫明以下一些要點(diǎn)：
�。�1）發(fā)起人概況：這部分應(yīng)介紹發(fā)起人的基本情況，歷史沿革、經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、資產(chǎn)狀況等。
�。�2）改制設(shè)想：即寫明本次改制想達(dá)到的目的。（具體地說，便是使企業(yè)改為怎樣一個(gè)符合上市要求的股份有限公司）
�。�3）改制原則（重組原則）：是指本次改制、重組的每一過程均應(yīng)遵守的指導(dǎo)性原則。一般有以下幾個(gè)原則：減少關(guān)聯(lián)交易原則；杜絕同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)原則；產(chǎn)權(quán)明晰原則；組織機(jī)構(gòu)合理有效原則；剝離非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)（即資產(chǎn)優(yōu)化）原則等。
�。�4）重組方案：即重組內(nèi)容，是改制方案的核心，其具體內(nèi)容包括以下幾個(gè)方面：
�、儋Y產(chǎn)重組：要涉及到固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、無形資產(chǎn)等不同類型的資產(chǎn)。其中主要有廠房機(jī)器設(shè)備、土地使用權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、賬上流動(dòng)資本股權(quán)等，要對(duì)以上的內(nèi)容一一作出處置的說明。
�、趥鶆�(wù)重組：即采取債務(wù)隨資產(chǎn)走的原則，按資產(chǎn)重組的方案決定債務(wù)重組。
�、廴藛T重組：是指對(duì)原企業(yè)所有人員進(jìn)行分流、安置或進(jìn)入新股份公司。
④業(yè)務(wù)重組：一般也是隨資產(chǎn)重組而定的，但也往往涉及到關(guān)聯(lián)交易，如：進(jìn)出口代理、產(chǎn)品銷售代理等。
�、葜亟M后企業(yè)的內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)：即改組針對(duì)新成立的股份有限公司，設(shè)置一套行之有效的、符合有關(guān)要求的內(nèi)部組織治理機(jī)構(gòu)。
�、揸P(guān)聯(lián)交易：是指被改組企業(yè)并未整體改制為股份有限公司，這樣，股份有限公司在成立后與原企業(yè)之間所進(jìn)行的交易。企業(yè)改制方案中應(yīng)寫明所有的交易關(guān)系。
�、咄瑯I(yè)競(jìng)爭(zhēng)：即擬成立的股份有限公司與原企業(yè)之間還有著相同的業(yè)務(wù)，這樣，便存在著同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題。企業(yè)改制方案中也應(yīng)給予說明。杜絕同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)是公司上市的一個(gè)基本原則。
�、喙煞萦邢薰镜墓杀窘Y(jié)構(gòu)和募股計(jì)劃：要寫明股本總數(shù)、比例等具體數(shù)據(jù)；募股計(jì)劃中最重要的一點(diǎn)便是股票發(fā)行價(jià)格。
⑨募集資金投向：要說明本次發(fā)行股票所募集資金的用途。
�、獯胬m(xù)部分的管理：存續(xù)部分是指原改組企業(yè)將部分資產(chǎn)投入擬設(shè)立的股份有限公司以后剩余的資產(chǎn)。企業(yè)改制方案應(yīng)說明這部分資產(chǎn)的管理。
�。ǘ└袷�
公司改制（重組）方案可以參見下面格式：
××集團(tuán)有限公司改制方案
前言（……根據(jù)《中華人民共和國公司法》及其他法律、法規(guī)的要求，經(jīng)過反復(fù)醞釀和論證，現(xiàn)確定企業(yè)改制方案如下：）
一、發(fā)起人概況
1、歷史沿革
2、現(xiàn)基本情況（包括名稱、住所、法定代表人、經(jīng)營(yíng)范圍和其他基本情況）
3、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況
4、組織結(jié)構(gòu)
二、改制設(shè)想
三、改制原則
1、產(chǎn)權(quán)明晰原則
2、杜絕同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)原則
3、減少關(guān)聯(lián)交易原則
四、重組方案
1、資產(chǎn)重組
2、債務(wù)重組
五、重組后的投資結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)
六、關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
七、股本結(jié)構(gòu)
八、募股計(jì)劃
九、募集資金投向（使用計(jì)劃）
十、存續(xù)部分的管理
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