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基金信托意思解析
信托和基金是獨(dú)立但有交集的兩個(gè)概念。接下來(lái)小編為你帶來(lái)基金信托意思解析，希望對(duì)你有幫助。
信托是一種法律安排，在這種法律安排下，你（委托人）把財(cái)產(chǎn)所有權(quán)交給別人（受托人），他運(yùn)營(yíng)這個(gè)財(cái)產(chǎn)，并把運(yùn)營(yíng)收益交給你指定的人（受益人）。至于受托人如何運(yùn)營(yíng)，取決于信托所依據(jù)的法律，以及信托法律文件里的約定。而基金是一種投資安排，也就是說(shuō)一群人（可以是少數(shù)幾個(gè)人，也可以是不特定公眾）把錢以一定形式放在一起，按照一定方式去投資并享受收益。
這里的“一定形式”有多種選擇，可能是公司，可能是合伙企業(yè)，也有可能是信托。由上述分析可見(jiàn)，信托和基金的交集就是，投資者（信托的委托人）把錢集中起來(lái)，通過(guò)信托法律安排交給信托公司（信托的受托人）投資運(yùn)營(yíng)，投資收益根據(jù)比例分配回投資者本人（信托的受益人）。
這種為了投資的信托安排通常稱為“單位信托”。在上述交集之外，信托（傳統(tǒng)上，在國(guó)外而言）還可以起到投資之外的其他目的，比如家族財(cái)產(chǎn)傳承、晚輩生活資金提供（著名例子之一是希特勒在奧地利學(xué)習(xí)美術(shù)期間，生活費(fèi)用來(lái)自家族某位長(zhǎng)輩設(shè)立的信托）、某些情況下的避稅等。而基金除了信托模式，國(guó)際上常見(jiàn)的還包括公司形式（即錢全部投到xxx投資公司里，投資者是xxx投資公司股東，根據(jù)所持股權(quán)的等級(jí)與份額享受投資回報(bào)）、合伙形式（私募基金和對(duì)沖基金用的比較多）等。
具體來(lái)看，可從以下六方面區(qū)分：
1、在安全性方面
信托產(chǎn)品的安全性高于基金，風(fēng)險(xiǎn)較低。
2、投資渠道方面
信托產(chǎn)品的投資范圍相當(dāng)廣，既可以投資證券等金融產(chǎn)品，也可以投資實(shí)業(yè)，而證券投資基金的投資范圍目前數(shù)股票和債券居多，但也包含其他投資渠道范圍。
3、法律方面
兩者適用的法律有差別。
4、監(jiān)管方面
證券投資基金的募集，必須經(jīng)過(guò)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)，運(yùn)行中受證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。而證券投資集合資金信托計(jì)劃的募集無(wú)需銀監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)，但需要依法履行報(bào)告義務(wù)，并在運(yùn)行中接受銀監(jiān)部門的監(jiān)管;
5、資金募集方面
就信托而言，信托公司接受委托人的資金信托合同不得超過(guò)200份，每份合同金額不得低于5萬(wàn)元，異地推介集合信托計(jì)劃的，每份合同金額不得低于100萬(wàn)元。
6、投資流動(dòng)性方面
開(kāi)放型的證券投資基金，基金份額的回贖和轉(zhuǎn)讓都沒(méi)有大的限制，封閉式基金，通常都在證券交易所上市，流動(dòng)性也較強(qiáng)(但轉(zhuǎn)讓時(shí)通常折價(jià)較高)。而對(duì)于信托計(jì)劃，在信托期限屆滿之前，不得回贖，但可以依法轉(zhuǎn)讓，流動(dòng)性較差。
基金從廣義上說(shuō)，基金是指為了某種目的而設(shè)立的具有一定數(shù)量的資金。主要包括信托投資基金、公積金、保險(xiǎn)基金、退休基金，各種基金會(huì)的基金。
信托是一種理財(cái)方式，是一種特殊的財(cái)產(chǎn)管理制度和法律行為，同時(shí)又是一種金融制度。信托與銀行、保險(xiǎn)、證券一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系。信托業(yè)務(wù)是一種以信用為基礎(chǔ)的法律行為，一般涉及到三方面當(dāng)事人，即投入信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。
信托和基金一樣都是委托理財(cái)?shù)年P(guān)系。信托與基金的區(qū)別更多是在國(guó)內(nèi)監(jiān)管政策下的經(jīng)營(yíng)方式的不同。基金分為公募和私募，公募就是公開(kāi)發(fā)行的。信托有特定的規(guī)則，在發(fā)行、認(rèn)購(gòu)和贖回方式上都有別于基金。
信托與基金的區(qū)別之一：安全性不同
在安全性方面，信托與基金的區(qū)別是信托產(chǎn)品的安全性高于基金，風(fēng)險(xiǎn)較低；
信托與基金的區(qū)別之二：投資渠道不同
在投資渠道方面，信托與基金的區(qū)別是信托產(chǎn)品的投資范圍相當(dāng)廣，既可以投資證券等金融產(chǎn)品，也可以投資實(shí)業(yè)，而證券投資基金的投資范圍目前只限于股票和債券。
信托與基金的區(qū)別之三：贖回方式不同
信托與基金的區(qū)別是信托根據(jù)簽訂的協(xié)議，在一段時(shí)間以后可以收回，也可以協(xié)議轉(zhuǎn)讓他人。封閉式基金可以在二級(jí)市場(chǎng)買賣，開(kāi)放式基金可以贖回。
信托與基金的區(qū)別之四：投資方式不同
信托與基金的區(qū)別體現(xiàn)在主體方面:信托的主體是信托公司，基金的主體是基金公司。信托與基金的區(qū)別體現(xiàn)在形式方面：信托是以信托合約為基礎(chǔ)，信托公司自己或者委托其他管理人代為投資（代投的情況比較多，就是俗稱的陽(yáng)光私募）基金則是基金契約為基礎(chǔ)，基金公司自己投資，不委托其他人。
信托與基金的區(qū)別之五：投資門檻不同
信托與基金的區(qū)別體現(xiàn)在門檻方面：信托類的門檻很高，一般都是100W起步，并且不能大范圍公開(kāi)宣傳，只能特定的小范圍宣傳和推介； 基金的門檻很低，1000塊起步，適合普通人群，可以大范圍公開(kāi)宣傳和推介。
信托與基金的區(qū)別之六：監(jiān)管法律不同
信托與基金的區(qū)別體現(xiàn)在法律方面。證券投資基金適用的法律為《證券投資基金法》及其配套規(guī)定，如《證券投資基金信息披露辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》等。而證券投資集合資金信托計(jì)劃適用的法律為《信托法》及其配套規(guī)定，如《信托投資公司管理辦法》、《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》、《銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信托投資公司監(jiān)管的通知》、《銀監(jiān)發(fā)關(guān)于規(guī)范集合資金信托業(yè)務(wù)問(wèn)題通知》等；
信托與基金的區(qū)別之七：募集方式不同。
信托與基金的區(qū)別體現(xiàn)在監(jiān)管方面。證券投資基金的募集，必須經(jīng)過(guò)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)，運(yùn)行中受證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。而證券投資集合資金信托計(jì)劃的募集無(wú)需銀監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)，但需要依法履行報(bào)告義務(wù)，并在運(yùn)行中接受銀監(jiān)部門的監(jiān)管； 信托與基金的區(qū)別體現(xiàn)在資金募集方面。就信托而言，信托公司接受委托人的資金信托合同不得超過(guò)200份，每份合同金額不得低于5萬(wàn)元，異地推介集合信托計(jì)劃的，每份合同金額不得低于100萬(wàn)元。此外，據(jù)報(bào)道，為抑制投資過(guò)熱，上海銀監(jiān)局規(guī)定信托公司在其推介的信托計(jì)劃中投入占信托發(fā)行規(guī)模5%的自有資金。而基金沒(méi)有改等要求；
信托與基金的區(qū)別之八：投資流動(dòng)性不同。
信托與基金的區(qū)別體現(xiàn)在投資流動(dòng)性方面的不同。開(kāi)放型的證券投資基金，基金份額的回贖和轉(zhuǎn)讓都沒(méi)有大的限制，封閉式基金，通常都在證券交易所上市，流動(dòng)性也較強(qiáng)（但轉(zhuǎn)讓時(shí)通常折價(jià)較高）。而對(duì)于信托計(jì)劃，在信托期限屆滿之前，不得回贖，但可以依法轉(zhuǎn)讓，流動(dòng)性較差。
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