金融法律制度

　　在學(xué)習(xí)、工作、生活中，我們可以接觸到制度的地方越來越多，制度是在一定歷史條件下形成的法令、禮俗等規(guī)范。大家知道制度的格式嗎？下面是小編為大家收集的金融法律制度，希望對大家有所幫助。

金融法律制度1

　　近年來，我國金融監(jiān)管法律制度的立法不斷加強(qiáng)，在法制基礎(chǔ)上強(qiáng)化金融監(jiān)管和自律自控，深化金融改革，整頓金融秩序，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。但金融監(jiān)管法律制度在有些方面仍存在滯后問題，金融業(yè)中還隱藏著較大的金融風(fēng)險(xiǎn)隱患。完善金融監(jiān)管法律制度將是我國今后一個(gè)長時(shí)期的重要任務(wù)。

　　中國人民銀行的獨(dú)立監(jiān)管需要加強(qiáng)。過去，中國人民銀行按行政區(qū)劃設(shè)立中央銀行分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。然而，部門干預(yù)、地方保護(hù)、人民銀行省地分支機(jī)構(gòu)與地方各方面的利益關(guān)系等因素嚴(yán)重妨礙了央行金融監(jiān)管的獨(dú)立性、公正性和嚴(yán)肅性。從世界的經(jīng)驗(yàn)來看，中央銀行依法獨(dú)立行使監(jiān)管職權(quán)是現(xiàn)代金融監(jiān)管制度的基本要求。中國人民銀行也針對以上問題進(jìn)行了改革，實(shí)行按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)置分行的管理體制，目前已初見成效。但是，要完全消除舊的落后體制的影響，必須堅(jiān)持、完善新的監(jiān)管體制，加強(qiáng)中國人民銀行的獨(dú)立監(jiān)管。

　　非銀行金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理問題迫切需要解決。這幾年，我國先后發(fā)生的中銀信托被收購、萬國證券被合并、廣東國投被關(guān)閉等一系列重大事件，反映了一些非銀行金融機(jī)構(gòu)存在的嚴(yán)重問題：偏離以發(fā)揮中長期金融功能和財(cái)產(chǎn)管理功能為主的'信托本業(yè);采取種種手段與銀行爭存款，爭資金;將高成本的資金大量投向房地產(chǎn)、證券等行業(yè)，市場風(fēng)險(xiǎn)極大。我國城鄉(xiāng)信用合作社同樣存在發(fā)展過快，超范圍經(jīng)營，嚴(yán)重利用不正當(dāng)手段與國家銀行競爭，資產(chǎn)質(zhì)量偏低，風(fēng)險(xiǎn)度較高的情況。這些問題如不得到及時(shí)解決，它們給我國金融業(yè)帶來的負(fù)面影響將十分嚴(yán)重。

　　資本市場仍需規(guī)范。多年來，我國資本市場一直存在大量不規(guī)范行為。股市和期貨市場暴漲暴落，過度投機(jī)和金融犯罪行為時(shí)有發(fā)生，無一不同金融市場主體的不規(guī)范行為密切相關(guān)，與我們相關(guān)的法律法規(guī)及配套的法規(guī)規(guī)章不健全有關(guān)。中國證監(jiān)會(huì)查處的瓊民源欺詐和成都紅光公司編造虛假利潤、騙取上市公司資格、隱瞞重大事項(xiàng)、挪用籌集資金買賣股票等嚴(yán)重違法違規(guī)案件不斷向證券市場敲響了警鐘。

　　金融監(jiān)管立法落后，執(zhí)法缺乏力度。金融監(jiān)管的成敗取決于是否具有堅(jiān)實(shí)的法律基礎(chǔ)。雖然我國近年來相繼制定了、、、等一些法律法規(guī)，修改了，但這些立法中仍存在著諸如原則性規(guī)定過多、難以實(shí)際操作、對違法行為的形式估計(jì)不足、處罰方式簡單化及內(nèi)容滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要等缺陷，使得金融監(jiān)管缺乏全面、系統(tǒng)、穩(wěn)定、持續(xù)、合理的調(diào)整，導(dǎo)致監(jiān)管中"以權(quán)代法"的隨意性增多，這就很難保證監(jiān)管制度的有效性。此外，執(zhí)法力度不足也是導(dǎo)致監(jiān)管效率低下的重要因素。如金融機(jī)構(gòu)超范圍經(jīng)營、違章拆借、"人情貸款"、違章投資、非法出租、出借金融經(jīng)營許可證等行為，根據(jù)第74條的規(guī)定，均應(yīng)給以較重的處罰。但在實(shí)際執(zhí)行中，卻往往由于顧及受處罰者的財(cái)務(wù)狀況，擔(dān)心影響"社會(huì)安定"而"以教代罰"或只給以輕罰②�？梢姡�當(dāng)前我國金融監(jiān)管法律制度存在的問題涉及方方面面，既有體制上的慣性和毛病，又有實(shí)際操作中出現(xiàn)的新問題。因此，要完善我國的金融監(jiān)管法律制度將是一個(gè)長期復(fù)雜的過程，要進(jìn)行綜合的治理才能取得顯著的效果。

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金融法律制度2

　　【摘要】根據(jù)我國現(xiàn)階段的發(fā)展?fàn)顩r，國家結(jié)合各個(gè)領(lǐng)域的發(fā)展建設(shè)形勢，提出了可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略號召，低碳經(jīng)濟(jì)作為戰(zhàn)略發(fā)展的重要組成內(nèi)容，對于實(shí)現(xiàn)我國環(huán)境保護(hù)和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展來說具有積極的促進(jìn)作用，其健康穩(wěn)定的運(yùn)行模式需要完善的低碳金融法律制度作為保障�；�于這種情況，本文針對低碳經(jīng)濟(jì)和金融法律制度之間的關(guān)系進(jìn)行分析，并探究了低碳金融法律制度的建設(shè)完善途徑。

　　【關(guān)鍵詞】低碳金融；法律制度；發(fā)展理念

　　一、引言

　　當(dāng)前形勢下，我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，城市化建設(shè)進(jìn)程不斷加快，但在發(fā)展建設(shè)過程中生態(tài)環(huán)境逐漸呈現(xiàn)出較為嚴(yán)峻的狀態(tài)，為保障生態(tài)效益與經(jīng)濟(jì)效益的同步增長，我國提出了低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展理念。目前來說，我國對于生態(tài)環(huán)境的保護(hù)方面，金融立法相關(guān)的機(jī)制有待于完善，與發(fā)達(dá)國家相比，我國仍處于發(fā)展建設(shè)初期。因此，需要在發(fā)展過程中不斷加強(qiáng)對低碳經(jīng)濟(jì)和可持續(xù)發(fā)展理念的深入探究，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

　　二、低碳經(jīng)濟(jì)和金融法律制度之間的關(guān)系探究

　　（一）低碳經(jīng)濟(jì)和金融法律制度的互相影響

　　現(xiàn)代金融作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展核心，兩者之間具有較為密切的聯(lián)系，在當(dāng)前形勢下，低碳經(jīng)濟(jì)要想實(shí)現(xiàn)健康穩(wěn)定的發(fā)展，需要現(xiàn)代低碳技術(shù)和低碳金融的支撐。對于現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件來說，金融作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵性組成內(nèi)容，其兩者的發(fā)展?fàn)顟B(tài)互相影響，金融既是經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，但在發(fā)展過程中也逐漸形成了獨(dú)立的機(jī)制，以自身的作用對經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生影響。在發(fā)生金融危機(jī)時(shí)，各個(gè)國家的就業(yè)率和經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r明顯處于低迷狀態(tài)，現(xiàn)代金融的發(fā)展可以將資金進(jìn)行科學(xué)的配置，使社會(huì)閑散資金進(jìn)行合法高效的運(yùn)轉(zhuǎn)，產(chǎn)生更多的價(jià)值，總體來說，金融和經(jīng)濟(jì)處于積極的互相影響作用下能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化轉(zhuǎn)型，提升技術(shù)創(chuàng)新能力，推動(dòng)社會(huì)的發(fā)展進(jìn)程。對于金融法律制度和低碳經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系來說，低碳經(jīng)濟(jì)是基于當(dāng)前社會(huì)發(fā)展形勢下的新興產(chǎn)物，任何經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢都要依托于國家法律，金融和低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都需要以法律作為運(yùn)行保障，金融法律制度可以說是為低碳經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行提供合法科學(xué)的保護(hù)。

　　（二）低碳經(jīng)濟(jì)對金融法律制度的影響分析

　　法律是對社會(huì)行為的約束，低碳經(jīng)濟(jì)作為新興經(jīng)濟(jì)體制需要受到法律的約束，低碳金融是現(xiàn)代社會(huì)發(fā)展的產(chǎn)物，與傳統(tǒng)金融存在較大的差別，金融法律制度的出臺(tái)是為了保障社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的正常秩序，以往的金融法律秩序過于注重對環(huán)境秩序的保護(hù)。但目前來說，現(xiàn)代環(huán)境問題受各領(lǐng)域企業(yè)發(fā)展影響較大，如果某企業(yè)在發(fā)展過程中產(chǎn)生較大的環(huán)境污染問題，會(huì)對周圍區(qū)域內(nèi)造成較大影響。因此，為加強(qiáng)企業(yè)運(yùn)營的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)控制，銀行需要對相關(guān)的合作企業(yè)進(jìn)行環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評估，以促進(jìn)其信貸管理機(jī)制的完善�；�于現(xiàn)代化的發(fā)展理念指導(dǎo)下，金融行業(yè)的發(fā)展需要將生態(tài)環(huán)境保護(hù)作為金融法律建設(shè)的重要參考，為保障金融關(guān)系的穩(wěn)定性和連續(xù)性，規(guī)范市場經(jīng)濟(jì)的主體行為，低碳經(jīng)濟(jì)在發(fā)展過程中需要兼顧經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，此時(shí)需要相關(guān)的金融法律制度對其行為以及運(yùn)行效果進(jìn)行規(guī)范化評估�？陀^來說，金融法律制度屬于經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，在實(shí)施過程中其首先應(yīng)當(dāng)保障的是經(jīng)濟(jì)效益，但目前我國處于社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的變革時(shí)期，需要做到兩種效益的同時(shí)增長。傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式下，我國環(huán)境問題不斷加劇，對于人與自然的和諧發(fā)展造成了嚴(yán)重的沖擊，當(dāng)前形勢下，人們的認(rèn)知水平不斷提升，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中更加注重生態(tài)環(huán)境保護(hù)，降低發(fā)展能源消耗，真正的實(shí)現(xiàn)人與自然的關(guān)系協(xié)調(diào)和人與人之間的公平公正，需要在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中為子孫后代留下綠水青山，但如果僅靠自我約束很難達(dá)到這種發(fā)展目的。因此，需要建立相關(guān)金融法律制度對其進(jìn)行科學(xué)合理的保障。

　　三、基于低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展理念下的金融法律制度的建設(shè)探究

　　近年來，我國不斷深化經(jīng)濟(jì)體制改革，其目的在于全面促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化的可持續(xù)發(fā)展。但建設(shè)過程中仍存在一定的不足，對低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)定性造成了消極影響，因此需要結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)展形式，對相關(guān)的金融法律制度進(jìn)行科學(xué)的創(chuàng)新，以完善的法律制度保障低碳經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

　�。ㄒ唬┙�立健全低碳經(jīng)濟(jì)金融基本法

　　基于當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，我國出臺(tái)了《低碳經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法》，該法律內(nèi)容明確表明了低碳經(jīng)濟(jì)對于我國實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的積極促進(jìn)作用，對于相關(guān)的低碳經(jīng)濟(jì)的細(xì)化發(fā)展內(nèi)容進(jìn)行準(zhǔn)確的定義和劃分。并且將低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展納入了我國發(fā)展的基本國策，使其成為了現(xiàn)代社會(huì)主義建設(shè)的`重要內(nèi)容，其管理制度涵蓋了對于企業(yè)經(jīng)營過程中涉及環(huán)境問題的項(xiàng)目審批，運(yùn)行過程中的排放標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)容。低碳經(jīng)濟(jì)在當(dāng)前社會(huì)條件下的發(fā)展需要制定科學(xué)的發(fā)展目標(biāo)，完善的實(shí)施流程和相關(guān)的保障體系建設(shè)等，相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)可以采用法律允許范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)手段對企業(yè)進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化，在信用機(jī)制逐漸建立完善的過程中，目前我國一些銀行和金融機(jī)構(gòu)對于企業(yè)的環(huán)境友好型建設(shè)項(xiàng)目給予了相關(guān)的信貸優(yōu)惠，其目的在于全面促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和低碳金融法律制度的完善。對于基本法的建設(shè)來說，需要對各個(gè)部門以及個(gè)人的法律責(zé)任進(jìn)行明確的劃分，對其行為制定嚴(yán)格的規(guī)范，如果觸犯法律必將受到相應(yīng)的責(zé)任追究和法律制裁。

　�。ǘ�）建立完善的金融法律制度部門法

　　在低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中要完善低碳信貸法律制度，這主要是由于我國綠色信貸發(fā)展時(shí)間短，加上正處于轉(zhuǎn)型的重要時(shí)期，需要加強(qiáng)立法支持，可以從強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的環(huán)保職責(zé)出發(fā)，同時(shí)可以借鑒西方國家的經(jīng)驗(yàn)制定低碳信貸評估標(biāo)準(zhǔn)；然后要完善低碳證券法律制度，通過完善證券融資事前環(huán)保審查制度，加強(qiáng)對上市公司證券融資環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的審核，并且通過建立相應(yīng)的監(jiān)督評價(jià)制度，對融資資金的使用是否屬實(shí)進(jìn)行監(jiān)督與管理，為完善證券融資資金使用效益評價(jià)機(jī)制提供支持，最終可以通過企業(yè)獲得的環(huán)境績效評估自然效益與經(jīng)濟(jì)效益之前的統(tǒng)籌；最后要重視低碳保險(xiǎn)法律制度的完善，結(jié)合我國的國情，在立法層面上通過政府強(qiáng)制與引導(dǎo)相結(jié)合的方式，通過簽訂相應(yīng)的環(huán)境保護(hù)協(xié)議，從而引導(dǎo)企業(yè)購買環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)，并給予一定的優(yōu)惠，來提高企業(yè)對低碳經(jīng)濟(jì)的參與性。

　　四、結(jié)語

　　低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要完善的法律制度作為保障，當(dāng)前形勢下，我國不斷深化經(jīng)濟(jì)體制改革，全面促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的結(jié)構(gòu)優(yōu)化，低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展理念逐漸涉及到社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各個(gè)領(lǐng)域。因此，需要結(jié)合當(dāng)前社會(huì)發(fā)展形式，不斷對金融法律制度進(jìn)行完善創(chuàng)新，充分發(fā)揮其效能和宏觀調(diào)控作用，全面促進(jìn)我國低碳經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

　　參考文獻(xiàn)

　　[1]韓堅(jiān)，周玲霞.碳金融結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換與中國低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展———基于制度創(chuàng)新視角[J].蘇州大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版)，20xx，33(4):97-102.

　　[2]張普雷.地方法人金融機(jī)構(gòu)存在的問題及對策———以黑龍江省為例[J].銀行家，20xx(4):108-109.

金融法律制度3

　　甲上市公司具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)，自股票上市以來連續(xù)盈利，每年向股東支付股利，且最近3年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載，也沒有其他重大違法行為。20xx年4月，甲公司擬增發(fā)新股，并決定選擇乙證券公司作為甲公司增發(fā)新股的承銷商承擔(dān)承銷業(yè)務(wù)。

　　甲公司向乙證券公司說明公司11位董事中有4位董事因反對此次新股發(fā)行而辭職，但乙證券公司為確保新股發(fā)行工作的順利進(jìn)行，決定暫不公布該情況，并與某報(bào)記者丁聯(lián)系，為甲公司發(fā)行新股大做文章。記者丁撰稿報(bào)道該次發(fā)行新股的目的是為了擴(kuò)大經(jīng)營范圍，甲公司決定向高科技領(lǐng)域投資。甲公司新股發(fā)行工作如期成功進(jìn)行。

　　乙證券公司集中資金優(yōu)勢連續(xù)大量購進(jìn)甲公司股票，致使甲公司股票連續(xù)漲停。直到年度報(bào)告披露之時(shí)，甲公司預(yù)報(bào)虧損，原來向高科技領(lǐng)域投資的計(jì)劃子虛烏有。此時(shí)，甲公司股票價(jià)格大跌。

　　持有甲公司股份6%的股東丙在年報(bào)預(yù)報(bào)虧損公告前從乙證券公司得知預(yù)報(bào)虧損信息，遂將自己持有的甲公司股票全部賣出，獲利頗豐，但很多中小投資者則損失慘重。

　　要求：根據(jù)以上事實(shí)和有關(guān)規(guī)定，分析回答下列問題。

　　（1）甲公司是否具有發(fā)行新股的條件？并說明理由。

　�。�2）乙證券公司購買甲公司股票的行為是否合法？并說明理由。

　　（3）甲公司應(yīng)披露的'重大事件包括哪些內(nèi)容？并說明理由。

　�。�4）投資者丙的行為是否合法？并說明理由。

　�。�5）記者丁的行為是否合法？并說明理由。

金融法律制度4

　　[摘 要]

　　美國次級貸危機(jī)引發(fā)了自身的金融危機(jī)，并逐步席卷全球，發(fā)展成為全球金融危機(jī)。引發(fā)這次全球金融危機(jī)的美國，其自身危機(jī)則具有深層次的法律原因。通過對深層次的法律原因的思考，我們來尋找金融法律制度的出來該當(dāng)如何?這便是本文所論述的重點(diǎn)。

　　[關(guān)鍵詞]

　　法律原因 金融立法 金融法律體系

　　美國次級抵押貸款(以下均簡稱“次級貸”)危機(jī)始于20xx年下半年，直到20xx年2月才引起世界的關(guān)注。20xx年8月則升級為席卷全球的金融風(fēng)暴，演變?yōu)槿�球金融危機(jī)。這次金融危機(jī)首先導(dǎo)致了以美國為代表的西方發(fā)達(dá)國家大量銀行等金融機(jī)構(gòu)的倒閉或向政府申請破產(chǎn)保護(hù)，隨后對實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了嚴(yán)重的侵蝕，最為著名的是冰島國家宣告破產(chǎn)。這次金融危機(jī)的產(chǎn)生在深層次上來自自身法律的危機(jī)。原因有如下幾條:(1)監(jiān)管立法的不斷放松甚至缺位:防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)只依靠市場自律已經(jīng)被證實(shí)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，金融業(yè)若要實(shí)現(xiàn)安全穩(wěn)健發(fā)展必須以審慎金融法律規(guī)制和有效監(jiān)管為條件;與此同時(shí)，在缺少有效監(jiān)管措施條件下，美國住房抵押貸款證券化業(yè)務(wù)卻發(fā)展迅速。并由此形成一個(gè)連接房地產(chǎn)、債券、基金等環(huán)節(jié)的高風(fēng)險(xiǎn)鏈條，在金融衍生品的作用下，最終導(dǎo)致次級貸泡沫破滅，引發(fā)了這場危機(jī)。(2)英美法系弊端的暴露:英美法系自身的弊端也是這次金融危機(jī)發(fā)生的重要原因。而導(dǎo)致住房抵押移風(fēng)險(xiǎn)破滅的直接根源在于其所有權(quán)、財(cái)產(chǎn)權(quán)的混淆與“零首付”貸款模式。除了以上原因還有公司法律制度的扭曲與信用法律體系的不完善等等。 此次金融危機(jī)使得美國與其它發(fā)達(dá)國家消費(fèi)緊縮，致使中國出口業(yè)務(wù)衰退，進(jìn)出口違約率提高，回款率惡化，嚴(yán)重影響中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。盡管如此，此次金融危機(jī)對于中國金融業(yè)尤其是銀行業(yè)創(chuàng)造了一次良好的發(fā)展機(jī)遇，對于中國金融法律制度的建設(shè)也具有極大的啟示。

　　一、金融立法應(yīng)當(dāng)立足于國情與實(shí)際

　　盡管沒有西方國家那樣發(fā)達(dá)，但中國歷史上各個(gè)階段的立法都有其自身特點(diǎn)與時(shí)代特色，并且不失其功效。從這次由美國次級貸引發(fā)的全球金融危機(jī)不難看出美國金融法律制度的缺陷與不足，所以中國金融立法不應(yīng)再盲從西方發(fā)這國家尤其是美國的法律制度。只有從自身國情出發(fā)，根據(jù)自身國情需要，制訂適合自己需要的法律制度，才能解決自身問題。當(dāng)然，西方發(fā)達(dá)國家的法律制度也不是要全部棄之不理，借鑒還是要借鑒，但我們必須調(diào)整心態(tài)，避免一味地照抄照搬，而是有需要地結(jié)合自身情況與實(shí)際需要進(jìn)行有選擇地借鑒，這樣才能制訂出符合中國自身實(shí)際情況的法律制度，才能促進(jìn)自身經(jīng)濟(jì)與社會(huì)有序發(fā)展。

　　二、完善的金融法律制度對防范與化解金融危機(jī)具有重要作用

　　應(yīng)當(dāng)說，金融危機(jī)的發(fā)生有著諸多原因，例如經(jīng)濟(jì)體制、政治因素等。通過對近些年來一些國家和地區(qū)爆發(fā)的金融危機(jī)研究發(fā)現(xiàn)，法律制度的'缺陷與不足已經(jīng)成為金融危機(jī)爆發(fā)的重要原因之一。可以說，完善的金融法律制度能夠成為市場主體資格健全和行為規(guī)范化的保障，是金融穩(wěn)定的基礎(chǔ)設(shè)施和金融危機(jī)防范的制度化保障，也是金融交易信用的保護(hù)器，所以，完善的金融法律制度可以有效地防范與化解金融危機(jī)。金融業(yè)是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、獲取利潤最大化的的行業(yè)，有效的金融法律制度完全可以將金融風(fēng)險(xiǎn)控制在國家監(jiān)管當(dāng)局所能容忍與承受的范圍之內(nèi)。從這個(gè)角度來說，完善與創(chuàng)新金融法律制度是一個(gè)國家或地區(qū)防范與化解金融危機(jī)的必經(jīng)之路。

　　三、中國應(yīng)當(dāng)建立完善而全面的金融法律體系

　　中國目前金融法律制度單一，內(nèi)容不夠豐富，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中國金融業(yè)發(fā)展需要。中國金融法律制度以《人民銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》為核心內(nèi)容，涵蓋證券與保險(xiǎn)法律規(guī)范，具體到業(yè)務(wù)操作層面，仍以行政規(guī)章為主要內(nèi)容。整個(gè)金融法律制度缺少操作性規(guī)定，與現(xiàn)代金融發(fā)展形勢及中國金融改革開放要求不相符合。

　　首先，沒有一套完整、統(tǒng)一的金融安全法律體系。當(dāng)前中國金融法律中尚無較為詳細(xì)的關(guān)于防范與化解金融危機(jī)，維護(hù)國家金融安全與穩(wěn)定等方面的規(guī)定，也就無從談起完整、統(tǒng)一的金融安全法律體系。

　　其次，由于中國金融法律制度的不完善，金融監(jiān)管缺位與錯(cuò)位現(xiàn)象嚴(yán)重。機(jī)構(gòu)監(jiān)管到功能監(jiān)管理念轉(zhuǎn)換不夠，不僅職能交叉、監(jiān)管過度，又有監(jiān)管不到位，跨行業(yè)、跨市場監(jiān)管存在盲點(diǎn)等問題，很多金融風(fēng)險(xiǎn)無法真正得到有效控制。

　　再次，防范、化解金融危機(jī)的相關(guān)法律制度尚未真正建立起來。因救助標(biāo)準(zhǔn)不夠明確、工具與措施缺乏，導(dǎo)致最后貸款人制度形同虛設(shè)。另外，存款保險(xiǎn)制度和銀行發(fā)生危機(jī)后的并購、接管等制度缺失，也無防范與化解國外輸入型金融危機(jī)的相關(guān)法律制度安排。這些問題的存在，使得中國金融業(yè)無法適應(yīng)全球金融競爭及風(fēng)險(xiǎn)逐步加劇的形勢需要，也將阻礙中國金融業(yè)進(jìn)入國際市場穩(wěn)健發(fā)展。最后，盡管國務(wù)院法制辦于20xx年10月12日公布了《征信管理?xiàng)l例(征求意見稿)》，公開征求意見，但距離正式通過實(shí)施時(shí)間尚遠(yuǎn)。只有該條例正式實(shí)施以后，才能逐步解決目前國內(nèi)存在的信用風(fēng)險(xiǎn)沒有法律約束、金融詐騙等違法犯罪行為因違法成本較低而無法有效遏制等問題。

　　另外，由于缺少完善的市場退出法律制度，既不利于防范與化解金融風(fēng)險(xiǎn)，也不利于為債權(quán)人的合法權(quán)益提供充分的保障，從而影響整個(gè)金融業(yè)的發(fā)展質(zhì)量。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。只有切實(shí)加強(qiáng)金融監(jiān)管，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)存款人、投資者以及金融市場其他參與者的合法權(quán)益，促進(jìn)金融業(yè)健康發(fā)展，才能切實(shí)維護(hù)一國金融安全、經(jīng)濟(jì)安全，才能提高一國金融競爭力與整體經(jīng)濟(jì)競爭力。只有強(qiáng)化金融法律在金融發(fā)展中的指引、保障、規(guī)范、促進(jìn)作用，才能切實(shí)保障社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義金融法治，使其獲得強(qiáng)大的生命力，必須與時(shí)俱進(jìn)，根據(jù)中國經(jīng)濟(jì)金融業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況作出相應(yīng)的完善與創(chuàng)新。

　　中國應(yīng)當(dāng)建立起一個(gè)包括規(guī)范銀行、證券、保險(xiǎn)等整個(gè)金融業(yè)的法律制度，包括金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入與退出，金融危機(jī)應(yīng)對措施，重大突發(fā)事件應(yīng)對制度，只有在信用法律體系、外匯管理法律制度、存款保險(xiǎn)制度與金融安全法律制度等方面獲得創(chuàng)新發(fā)展之際，中國金融業(yè)才能健康、穩(wěn)健發(fā)展，才能在國際這個(gè)大舞臺(tái)上立于不敗之地。

　　參考文獻(xiàn):

　　黎四奇:金融監(jiān)管法律問題研究[M].北京:法律出版社，20xx年10月第1版 李有星 陳月影:我國銀行危機(jī)處理措施的法律思考[J].浙江大學(xué)學(xué)報(bào)(人文社會(huì)科學(xué)版)

金融法律制度5

　　內(nèi)容提要: 由美國次貸危機(jī)引發(fā)的國際金融危機(jī)爆發(fā)后，國際社會(huì)出臺(tái)的金融改革方案都把國際金融監(jiān)管法律制度的改革作為整個(gè)金融改革的不可或缺的有機(jī)組成部分，這是金融全球化條件下防控金融風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)的需要和必然反映。從目前來看，加強(qiáng)和健全國際監(jiān)管規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)、健全國際監(jiān)管責(zé)任的劃分、建立國際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)等方面，是國際金融監(jiān)管法律制度改革的焦點(diǎn)。國際金融監(jiān)管法律制度的改革關(guān)系著國際間利益的分配，我國對每一項(xiàng)國際金融監(jiān)管法律制度的改革都應(yīng)視其情況，研究和采取恰當(dāng)?shù)牟呗浴?br/>

　　二、健全國際監(jiān)管責(zé)任的劃分

　　國際監(jiān)管責(zé)任劃分，一直以來是國際金融監(jiān)管的重點(diǎn)和難點(diǎn)。從這場金融危機(jī)暴露的問題來看，對國際金融機(jī)構(gòu)及其活動(dòng)的國際監(jiān)管責(zé)任劃分需要重在解決由誰監(jiān)管和由誰承擔(dān)監(jiān)管不力的后果的問題，因此，可以分解為跨國監(jiān)管權(quán)力的分配和跨國監(jiān)管責(zé)任的承擔(dān)，盡管二者應(yīng)當(dāng)協(xié)調(diào)統(tǒng)一。

　　（一）跨國監(jiān)管權(quán)力的分配

　　在跨國監(jiān)管權(quán)力分配問題上，現(xiàn)有的弊端和問題主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：

　　1.金融混業(yè)經(jīng)營條件下的監(jiān)管權(quán)力分配標(biāo)準(zhǔn)缺乏。作為20世紀(jì)70年代以來金融自由化的結(jié)果，混業(yè)經(jīng)營成為主要經(jīng)濟(jì)體金融業(yè)和國際金融業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)模式和趨勢。國際金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的一種主要載體和體現(xiàn)形式是金融集團(tuán)（financial conglom erates）的壯大和發(fā)展。一般而言，金融集團(tuán)是主要從事金融業(yè)務(wù)，并且至少從事銀行、證券、保險(xiǎn)以及其他金融業(yè)務(wù)中的兩種或兩種以上的經(jīng)營活動(dòng)的企業(yè)集團(tuán)，是金融活動(dòng)混業(yè)化、國際化的結(jié)果。金融集團(tuán)通常在多國設(shè)立和運(yùn)營數(shù)以百計(jì)的不同法律實(shí)體而帶動(dòng)著金融全球化的發(fā)展，并通過大量地從事金融交易活動(dòng)，特別是場外金融衍生交易活動(dòng)而使金融體系和國際金融體系面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)。例如，在20xx年，世界前3大金融集團(tuán)在世界主要金融中心從事的場外金融衍生交易占到了該類交易的27 2%，世界前10大金融集團(tuán)的這一比重是54 7%。[1]同時(shí)，隨著金融交易量的增大，這類機(jī)構(gòu)也加大了支付和證券交易清算系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)集中度。所有這些都使得這類機(jī)構(gòu)成為對各經(jīng)濟(jì)體的金融體系和國際金融體系十分重要（systemically important）的金融機(jī)構(gòu)。雖然金融集團(tuán)從事金融業(yè)多元經(jīng)營也可能會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)分散化，從而不易倒閉，但如此龐大的機(jī)構(gòu)在全球每日24小時(shí)不停地進(jìn)行龐大的交易活動(dòng)，意味著一旦這樣的機(jī)構(gòu)發(fā)生倒閉，則更容易引起系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，造成對金融體系的更大的負(fù)面溢出效應(yīng)。因此，在國際間厘清監(jiān)管權(quán)力的配置，以有效防范這類機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營所潛伏的風(fēng)險(xiǎn)，顯然是維護(hù)國際金融體系穩(wěn)定之亟需。

　　解決諸如金融集團(tuán)混業(yè)經(jīng)營中的監(jiān)管問題，也曾引起了有關(guān)國際機(jī)構(gòu)的關(guān)注。1996年，巴塞爾委員會(huì)、國際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）和國際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)（IAIS）成立了“金融集團(tuán)聯(lián)合論壇”（Joint Forum on Financial Conglomerates）。經(jīng)過三年的研討，該論壇于1999年2月發(fā)布了《金融集團(tuán)監(jiān)管》（Supervision of Financial Conglomerates），對金融集團(tuán)的監(jiān)管提出一系列最低原則和實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)，包括資本充足性原則、適宜性原則、監(jiān)管信息分享、協(xié)調(diào)員制度等。撇開《金融集團(tuán)監(jiān)管》這一文件缺乏法律效力不談，就其規(guī)定的原則和標(biāo)準(zhǔn)而言，側(cè)重解決的是分業(yè)監(jiān)管條件下各國內(nèi)部各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管協(xié)調(diào)和合作，因此，在國際金融業(yè)走向混業(yè)經(jīng)營的局面下，對于諸如金融集團(tuán)這樣的從事混業(yè)經(jīng)營和金融產(chǎn)品創(chuàng)新的活躍的國際金融機(jī)構(gòu)，國際社會(huì)仍然缺乏普遍的國際監(jiān)管權(quán)力的分配標(biāo)準(zhǔn)。誠然，在國際銀行業(yè)領(lǐng)域，由于巴塞爾委員會(huì)多年推動(dòng)的結(jié)果，對跨國銀行實(shí)行母國并表監(jiān)管獲得了較普遍的接受，但巴塞爾委員會(huì)的母國并表監(jiān)管只適用于以銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)為主的金融控股公司，獨(dú)立的投資銀行，特別是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，不在新巴塞爾協(xié)議適用范圍之內(nèi)，由誰監(jiān)管的問題在國際證監(jiān)會(huì)組織和國際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)那里并沒有清晰的答案。這就必然會(huì)導(dǎo)致一些國際金融機(jī)構(gòu)，特別是具有復(fù)雜法律結(jié)構(gòu)的金融機(jī)構(gòu)得不到應(yīng)有的監(jiān)管。

　　克服上述弊端和解決上述問題，客觀上需要國際社會(huì)出臺(tái)涵蓋銀行、證券、保險(xiǎn)和其它金融領(lǐng)域的，適用于所有類型金融機(jī)構(gòu)的明確的監(jiān)管權(quán)力分配的原則和標(biāo)準(zhǔn)，從而使所有金融機(jī)構(gòu)不論其在何處經(jīng)營、如何經(jīng)營、經(jīng)營什么，都無法逃脫應(yīng)有的監(jiān)管。從目前看，根據(jù)20xx年4月G20倫敦峰會(huì)的提議，金融穩(wěn)定理事會(huì)分別對30家全球性金融機(jī)構(gòu)成立了由所涉國家組成的監(jiān)管團(tuán)（colleges of supervisors），以加強(qiáng)對這些機(jī)構(gòu)的監(jiān)管信息分享、風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管協(xié)調(diào)。但這一創(chuàng)新性舉措要發(fā)揮效果，仍需要明確對這些機(jī)構(gòu)監(jiān)管權(quán)力的跨國和跨監(jiān)管部門的分配問題。

　　2.母國并表監(jiān)管本身也存在弊端。上文述及，由于巴塞爾委員會(huì)多年推動(dòng)的結(jié)果，對跨國銀行實(shí)行母國并表監(jiān)管在國際社會(huì)獲得了較普遍的接受。母國并表監(jiān)管是母國監(jiān)管當(dāng)局在合并資產(chǎn)負(fù)債表基礎(chǔ)上，對跨國銀行在全球范圍內(nèi)面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)予以監(jiān)督控制，而不論其機(jī)構(gòu)注冊于何地的一種監(jiān)管方法。并表監(jiān)管中的“母國監(jiān)管當(dāng)局”通常是指跨國銀行的母行或總部所在國的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)，其對應(yīng)的是“東道國監(jiān)管當(dāng)局”，即跨國銀行的境外機(jī)構(gòu)所在國的銀行監(jiān)督機(jī)構(gòu)。由于跨國銀行包括銀行子公司（subsidiary）、分支機(jī)構(gòu)（branch）及非銀行機(jī)構(gòu)、金融附屬公司等，而跨國銀行的通常情形是跨國銀行的母行或總部位于一國，其在若干國家下設(shè)若干子公司和分支機(jī)構(gòu)等，這些子公司和分支機(jī)構(gòu)又可能在另一些國家進(jìn)一步設(shè)立子公司和分支機(jī)構(gòu)，以此類推構(gòu)筑起龐大的跨國金融帝國。在上述復(fù)雜結(jié)構(gòu)中，何謂“母行”和“母國”？除跨國銀行母行、總部及其所在國作為“母行”和“母國”應(yīng)沒有異議之外，依跨國銀行母行、總部所在國以外國家的法律設(shè)立的、具有獨(dú)立法人資格并在其成立注冊地國家之外進(jìn)一步分設(shè)子公司的子公司銀行是不是母行，該子公司所在國是不是母國，是否應(yīng)當(dāng)具有和行使母國并表監(jiān)管權(quán)？巴塞爾委員會(huì)對此并沒有給出明確的答案。在實(shí)踐中，許國國家將自己作為外國金融機(jī)構(gòu)依本國法律設(shè)立的具有本國法人資格的外資銀行的.母國，并主張對該銀行在全球設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)實(shí)行并表監(jiān)管。若依此，一個(gè)龐大的跨國銀行就會(huì)出現(xiàn)多個(gè)“母行”和“母國”，母國并表監(jiān)管就會(huì)被分割，加上主權(quán)和各國保密法的限制，母國并表監(jiān)管所要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)和所要發(fā)揮的功用就會(huì)大打折扣。因此，由于母行和母國缺乏準(zhǔn)確的界定標(biāo)準(zhǔn)，縱使在存在母國并表監(jiān)管這一共識(shí)的跨國銀行領(lǐng)域，國際間監(jiān)管權(quán)力的分配仍遭遇重重困難，更遑論在缺乏共識(shí)的其它金融領(lǐng)域和整個(gè)金融領(lǐng)域進(jìn)行一致性的監(jiān)管權(quán)力分配。

　　此外，跨國并表監(jiān)管意味著母行所在地之外的東道國維護(hù)金融穩(wěn)定需要更多地仰仗母國的監(jiān)管，特別是東道國外資銀行（尤其是以分支機(jī)構(gòu)形式存在的外資銀行）的安全穩(wěn)健性，在很大程度上取決于母國監(jiān)管是否有效和得力。在這場金融危機(jī)中，冰島聯(lián)儲(chǔ)銀行（Icesave）倒閉給英國存款人造成的巨大損害為此提供了印證。根據(jù)歐盟單一市場制度的規(guī)定，被母國監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為穩(wěn)健的銀行有權(quán)在其他成員國開設(shè)分支機(jī)構(gòu)。冰島國民銀行（Landsbanki）在英國以分行的形式設(shè)立經(jīng)營，以冰島聯(lián)儲(chǔ)銀行的名義大量吸收網(wǎng)絡(luò)存款，在冰島聯(lián)儲(chǔ)銀行倒閉時(shí)吸收了約45億英鎊的存款。冰島國民銀行英國分行并未受到英國金融服務(wù)管理局的完全審慎監(jiān)管，因?yàn)榕c在巴塞爾委員會(huì)規(guī)則基礎(chǔ)上形成的共識(shí)類似，歐盟單一市場規(guī)則允許某一國的銀行可以在其他國家以分行形式運(yùn)營，而對其償付能力和整個(gè)銀行流動(dòng)性的監(jiān)管歸母國監(jiān)管機(jī)構(gòu)，作為東道國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)管理局對流動(dòng)性的監(jiān)管方面只有有限的權(quán)利。冰島聯(lián)儲(chǔ)銀行倒閉造成英國居民巨大的存款損失，并險(xiǎn)些釀成嚴(yán)重的國際政治事件。寬而觀之，當(dāng)今發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家金融業(yè)發(fā)展水平懸殊，跨國銀行母行多集中于發(fā)達(dá)國家，在此現(xiàn)實(shí)情況下，母國并表監(jiān)管實(shí)際上把監(jiān)管的權(quán)力交給了發(fā)達(dá)國家，發(fā)展中國家作為東道國處于被動(dòng)地位，其監(jiān)管和利益維護(hù)需仰仗發(fā)達(dá)國家，但通常又要承擔(dān)發(fā)達(dá)國家監(jiān)管不力所造成的后果。

　　解決上述問題，需要通過國際社會(huì)的努力，對“母行”和“母國”做出明確的界定，以此為母國并表監(jiān)管奠定必要的基礎(chǔ)，同時(shí)，需要吸取這次金融危機(jī)暴露出的母國與東道國在跨國銀行監(jiān)管分工上的教訓(xùn)，在實(shí)行母國并表監(jiān)管的同時(shí)，賦予東道國更多的監(jiān)管權(quán)力。

　　（二）監(jiān)管責(zé)任的承擔(dān)

　　金融機(jī)構(gòu)因監(jiān)管不力或其它原因而發(fā)生的倒閉會(huì)觸發(fā)監(jiān)管責(zé)任承擔(dān)的問題，而跨國金融機(jī)構(gòu)的倒閉所引起的監(jiān)管責(zé)任承擔(dān)問題則極為復(fù)雜。金融機(jī)構(gòu)，特別是對金融體系重要的金融機(jī)構(gòu)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)界的中樞，其倒閉會(huì)引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至導(dǎo)致金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)。因此，各國在處置瀕臨倒閉的金融機(jī)構(gòu)時(shí)通常會(huì)盡可能地對其進(jìn)行援救，包括（但不限于）由中央銀行提供最后救助貸款，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)動(dòng)用存款保險(xiǎn)穩(wěn)定存款人和金融市場等。即便是對于倒閉金融機(jī)構(gòu)，各國通常在監(jiān)管部門的主導(dǎo)或介入下盡可能地優(yōu)先采取出售、合并或重組等方式解決，而通常不是破產(chǎn)清算了之，以盡可能地不影響金融機(jī)構(gòu)的正常經(jīng)營活動(dòng)，維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定。無論是援救，還是政府主導(dǎo)的出售、合并或重組倒閉，都會(huì)使國家（最終是納稅人）面臨巨大的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。對瀕臨倒閉的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行注資援救所面臨的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)自不待言，即便是政府主導(dǎo)的出售、合并或重組也不例外。遭受亞洲金融危機(jī)的泰國、韓國、印尼和馬來西亞等國為銀行重組所付出的代價(jià)占其GDP的15%-45%，即為明證。跨國金融機(jī)構(gòu)在眾多不同國家經(jīng)營，其倒閉由哪個(gè)國家進(jìn)行救助，因涉及重大的利益和利害關(guān)系，因而顯得更為復(fù)雜。

　　這場金融危機(jī)突出地暴露出了對國際金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管責(zé)任承擔(dān)問題，主要體現(xiàn)在：第一，缺乏對瀕臨倒閉或倒閉的跨國金融機(jī)構(gòu)處理和處置的國際法律框架。金融危機(jī)期間，國際協(xié)調(diào)以恰當(dāng)?shù)卣�救和處置瀕臨境地的跨國金融機(jī)構(gòu)尤其重要，但越是這時(shí)候，各國監(jiān)管者越趨于關(guān)注本國的需要。國際間尚未就跨境解決危機(jī)，特別是跨境處置倒閉金融機(jī)構(gòu)問題達(dá)成法律框架，結(jié)果在解決倒閉的金融機(jī)構(gòu)時(shí)無跨境法律框架可用，這會(huì)導(dǎo)致拯救金融機(jī)構(gòu)從而穩(wěn)定金融體系時(shí)機(jī)的喪失。第二，在國際金融機(jī)構(gòu)倒閉的問題上，國際間監(jiān)管權(quán)力的行使和監(jiān)管責(zé)任的承擔(dān)是脫節(jié)的。實(shí)際上，在規(guī)制和監(jiān)管方面，國際金融業(yè)面臨的一個(gè)嚴(yán)重問題和現(xiàn)實(shí)就是有全球化的金融，而沒有全球化的政府，造成金融機(jī)構(gòu)存活時(shí)是全球的，而死亡時(shí)卻是國別的。在存活時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可以自由地在全球經(jīng)營，但其因風(fēng)險(xiǎn)而發(fā)生倒閉卻實(shí)質(zhì)上采取的是國內(nèi)機(jī)制。盡管國際金融機(jī)構(gòu)通常受到不同國家疊加的規(guī)制和監(jiān)管法律制度的約束，但現(xiàn)實(shí)是這些機(jī)構(gòu)的東道國對母國監(jiān)管存在高度的依賴，對母國的監(jiān)管決定無法控制，這種依賴的風(fēng)險(xiǎn)以及不公平性典型地體現(xiàn)在：在一家金融機(jī)構(gòu)倒閉時(shí)，對其拯救或其倒閉的代價(jià)卻是國別的，而不是母國的。

　　解決這些問題，需要國際社會(huì)盡可能地和盡快地建立起跨境金融機(jī)構(gòu)倒閉的處理和處置的法律框架，并在這樣的框架中維護(hù)監(jiān)管權(quán)力和監(jiān)管責(zé)任的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。建構(gòu)這一框架的一個(gè)基本問題是成本和代價(jià)的承擔(dān)，即如何在所涉國家之間分配和分擔(dān)金融機(jī)構(gòu)拯救或倒閉的成本和代價(jià)。應(yīng)當(dāng)看到這一問題的解決十分棘手，各國有關(guān)金融援救和市場退出的條件和程序千差萬別，公司法、破產(chǎn)法、行政法及其程序各不相同，這會(huì)使得在國際上建立起這樣的法律框架變得異常困難。盡管如此，建構(gòu)這樣的框架仍然十分必要，一個(gè)重要的切入點(diǎn)是賦予現(xiàn)有的母國并表監(jiān)管原則以新的內(nèi)涵，借助這樣一個(gè)國際間廣泛接受的原則，使其不僅構(gòu)成跨國金融監(jiān)管權(quán)力劃分的依據(jù)，同時(shí)也成為國際金融監(jiān)管責(zé)任承擔(dān)的依歸，使具有監(jiān)管權(quán)力而監(jiān)管不力的國家承擔(dān)金融機(jī)構(gòu)倒閉的責(zé)任，并以此推動(dòng)各國國內(nèi)立法和執(zhí)法的協(xié)調(diào)一致。

　　三、建立國際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

　　國際金融監(jiān)管規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)的加強(qiáng)、監(jiān)管范圍的擴(kuò)大和國際監(jiān)管責(zé)任劃分的健全，客觀上需要建立起相應(yīng)的多邊金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，執(zhí)行國際金融監(jiān)管的職能。但國際社會(huì)迄今尚沒有這樣的機(jī)構(gòu)�，F(xiàn)有的國際貨幣金融制度仍然沿用二戰(zhàn)后留下的安排，IMF依據(jù)《國際貨幣基金協(xié)定》（簡稱IMF協(xié)定）負(fù)責(zé)國際貨幣事務(wù)，主要是匯率安排和經(jīng)常項(xiàng)目下的多邊支付。世界銀行負(fù)責(zé)對其成員方實(shí)施發(fā)展援助，重點(diǎn)從二戰(zhàn)后支持歐洲國家重建，到近些年轉(zhuǎn)向?qū)Πl(fā)展中國家提供援助。WTO法律體系中由GATS、金融附件和金融承諾表構(gòu)成的金融服務(wù)貿(mào)易的法律制度，主要是推動(dòng)成員方金融市場的開放和準(zhǔn)入。至于金融市場開放后的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管規(guī)則、標(biāo)準(zhǔn)及監(jiān)管責(zé)任劃分，則主要由巴塞爾委員會(huì)、IOSCO、IA IS等機(jī)構(gòu)研究制定，但這些機(jī)構(gòu)的規(guī)則在出臺(tái)時(shí)一般不具有法律效力。MIF近些年來試圖利用其匯率監(jiān)督和技術(shù)支持的便利及優(yōu)勢，加強(qiáng)國際金融體系，但事實(shí)表明其對于金融危機(jī)預(yù)防不力，在危機(jī)面前反應(yīng)不夠積極，且對于受援助國施加的條件苛刻，不利于危機(jī)的消除�？梢姡�在金融全球化條件下，防控國際金融風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)的多邊機(jī)構(gòu)是缺失的，如不填補(bǔ)這一空缺，要防范和應(yīng)對重大的國際金融危機(jī)是極為困難的。

　　這場金融危機(jī)發(fā)生后，國際社會(huì)廣泛呼吁將規(guī)制和監(jiān)管規(guī)則及標(biāo)準(zhǔn)的制定進(jìn)一步移至全球或區(qū)域?qū)用妫瑢υ趪�際間實(shí)行更加協(xié)調(diào)的規(guī)制和監(jiān)管規(guī)則、標(biāo)準(zhǔn)存在廣泛的共識(shí)和強(qiáng)烈的政治意愿，但是，對于建立一個(gè)對各國有拘束力的全球監(jiān)管機(jī)構(gòu)則缺乏共識(shí)。不至于此，國際社會(huì)包括G20倫敦峰會(huì)還認(rèn)為，建立一個(gè)超越國家邊界、有直接規(guī)制和監(jiān)管權(quán)力的國際機(jī)構(gòu)的模式并不可行。一方面，規(guī)制與監(jiān)管的規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)愈加國際化，另一方面，規(guī)制與監(jiān)管的執(zhí)行卻仍舊國別化，這必然會(huì)造成國際金融監(jiān)管在國際化的規(guī)則及標(biāo)準(zhǔn)與國別化的監(jiān)管執(zhí)行之間跛行。法重于行，這種態(tài)勢是與金融全球化對一致性的規(guī)制與監(jiān)管的客觀需要相悖的。因此，建立國際金融監(jiān)管的職能機(jī)構(gòu)，仍應(yīng)是國際社會(huì)未來需致力實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)和任務(wù)。

　　在建立國際金融監(jiān)管職能機(jī)構(gòu)難以取得共識(shí)和政治意愿的情況下，國際社會(huì)總結(jié)這場金融危機(jī)的教訓(xùn)，對金融體系重要的國際金融機(jī)構(gòu)發(fā)明了監(jiān)管團(tuán)的做法。監(jiān)管團(tuán)在國際層面是由金融穩(wěn)定論壇（即當(dāng)今的FSB）借鑒歐盟的做法，在20xx年5月的報(bào)告中提出的。它是在FSB的推動(dòng)和主持下，針對每一個(gè)主要全球性金融機(jī)構(gòu)，建立的以母國監(jiān)管機(jī)構(gòu)為主、由所涉東道國監(jiān)管機(jī)構(gòu)參加的一種非正式的聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制。20xx年4月，G20倫敦峰會(huì)的領(lǐng)袖們同意FSB致力于制定建立監(jiān)管團(tuán)并使之有效運(yùn)行的指導(dǎo)原則，同意FSB對監(jiān)管團(tuán)的參與，包括確定對金融體系最為重要的、因而應(yīng)受到監(jiān)管團(tuán)監(jiān)督的國際金融機(jī)構(gòu)。目前，F(xiàn)SB已為選定的30家大型國際金融機(jī)構(gòu)分別成立了監(jiān)管團(tuán)，按照計(jì)劃將有更多的監(jiān)管團(tuán)建立起來。根據(jù)G20峰會(huì)和FSB發(fā)布的指導(dǎo)原則，各監(jiān)管團(tuán)應(yīng)當(dāng)至少每年開會(huì)一次。監(jiān)管團(tuán)的核心職能是分享信息，特別是有關(guān)某金融集團(tuán)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)分布的信息，研究應(yīng)對危機(jī)和協(xié)調(diào)行動(dòng)問題。監(jiān)管團(tuán)采取的監(jiān)管做法與各國監(jiān)管當(dāng)局的做法會(huì)有什么不同，還有待觀察，但是由于監(jiān)管團(tuán)沒有通用的監(jiān)管規(guī)則和跨境監(jiān)管的權(quán)力，因此，這種方法注定不是解決跨境監(jiān)管問題的萬能良藥。

　　從未來發(fā)展趨勢來看，F(xiàn)SB和IMF有可能在協(xié)調(diào)和加強(qiáng)全球金融監(jiān)管方面發(fā)揮重要作用，并有可能在未來擔(dān)綱國際金融監(jiān)管職能機(jī)構(gòu)的角色。FSB的前身金融穩(wěn)定論壇成立于1999年4月，是亞洲金融危機(jī)后七個(gè)發(fā)達(dá)國家（G7）為促進(jìn)金融體系穩(wěn)定而成立的一個(gè)國際金融咨詢和協(xié)調(diào)組織。這場金融危機(jī)爆發(fā)后，G20倫敦峰會(huì)將原來的金融穩(wěn)定論壇改組為FSB，賦予了FSB更多的使命，其成員擴(kuò)大包括了G20的所有成員，并加強(qiáng)了FSB增進(jìn)金融穩(wěn)定的權(quán)能。根據(jù)加強(qiáng)了的權(quán)能， FSB將評估金融體系的脆弱性，增進(jìn)各國監(jiān)管當(dāng)局之間的協(xié)調(diào)與信息交換，建議并監(jiān)督達(dá)到規(guī)制標(biāo)準(zhǔn)的最佳做法，為監(jiān)管團(tuán)的建立和運(yùn)營確定指導(dǎo)方針并提供支持以加強(qiáng)對全球性金融機(jī)構(gòu)的國際監(jiān)管合作安排，確定跨境危機(jī)的處理原則和應(yīng)急計(jì)劃，與IMF合作對宏觀經(jīng)濟(jì)和金融危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)出預(yù)警，并采取必要行動(dòng)解決這些危機(jī)�？梢姡瑖�際社會(huì)大有將FSB推向加強(qiáng)國際金融監(jiān)管合作中心之勢。但是，F(xiàn)SB畢竟不是國際條約的產(chǎn)物，盡管道德勸告和同行評價(jià)會(huì)對FSB的成員產(chǎn)生影響，但各成員沒有遵守FSB標(biāo)準(zhǔn)或接受其外部評估的法律約束義務(wù)。此外，F(xiàn)SB在諸如解決跨境大型金融機(jī)構(gòu)問題上也缺乏對其成員施以有拘束力的規(guī)制與監(jiān)管的權(quán)力。如果國際社會(huì)需要FSB肩負(fù)重任，首當(dāng)其沖地需要解決以上法律問題和障礙，但如何解決仍取決于國際社會(huì)的共識(shí)和努力。

　　從MIF的角色來看，亞洲金融危機(jī)之后，為了加強(qiáng)國際金融體系和防范金融風(fēng)險(xiǎn)，在金融穩(wěn)定論壇的主導(dǎo)下出臺(tái)了一套涵蓋十二個(gè)領(lǐng)域的標(biāo)規(guī)。IMF為了盡可能地使這些標(biāo)規(guī)產(chǎn)生效果，從上世紀(jì)末開始，在各國提出請求的情況下，對各國執(zhí)行標(biāo)規(guī)的情況進(jìn)行評估，并發(fā)布報(bào)告。這場金融危機(jī)爆發(fā)后，國際社會(huì)多次提到IMF要在加強(qiáng)國際金融體系上發(fā)揮進(jìn)一步的作用。因此，IMF利用其在匯率監(jiān)督和技術(shù)協(xié)助上的已有便利及優(yōu)勢，發(fā)揮多邊監(jiān)管機(jī)構(gòu)的作用的可能是存在的。但是，MIF要擔(dān)當(dāng)這一角色，也有一系列的法律問題需要解決。例如，IMF對標(biāo)規(guī)執(zhí)行情況的評估，并不在MIF協(xié)定規(guī)定的MIF法定職權(quán)之內(nèi)，只具有自愿的性質(zhì)。進(jìn)一步說，這種評估不屬于該協(xié)定第4條規(guī)定的法定強(qiáng)制磋商，而應(yīng)屬于IMF技術(shù)支持或援助的范疇。這樣，如果要使MIF成為多邊金融規(guī)制與監(jiān)管機(jī)構(gòu)，就需要對IMF協(xié)定進(jìn)行修改，在其維護(hù)經(jīng)常項(xiàng)目下的自由兌換和匯率監(jiān)督之外，賦予其從事國際金融規(guī)制與監(jiān)管的職能。沒有這樣的修改，IMF就會(huì)欠缺成為多邊金融規(guī)制與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的法律基礎(chǔ)，而這樣的基礎(chǔ)同樣取決于國際社會(huì)成員的意愿和共識(shí)。

　　四、對我國對策的簡要思考

　　國際金融監(jiān)管法律制度的改革，是國際金融監(jiān)管“游戲規(guī)則”的建構(gòu)，影響著包括我國在內(nèi)的國際社會(huì)的每一個(gè)成員。我國應(yīng)當(dāng)密切追蹤和深入研究，確定對策。從總體上來說，以上國際金融監(jiān)管法律制度改革在相當(dāng)程度上是對這場金融危機(jī)教訓(xùn)的汲取，體現(xiàn)出了防范未來金融風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)的客觀需要。同時(shí)，我國金融業(yè)在繼續(xù)發(fā)展和對外開放中進(jìn)一步融入全球化，推進(jìn)這些改革對于在金融全球化條件下維護(hù)我國金融體系的穩(wěn)定是有益的，因此，我國應(yīng)當(dāng)持積極態(tài)度。但是，國際金融監(jiān)管法律制度的改革關(guān)系著國際間利益的分配，因此，我們對每一項(xiàng)國際金融監(jiān)管法律制度的改革都應(yīng)視其情況，研究和采取恰當(dāng)?shù)牟呗浴?/p>

　　在加強(qiáng)國際監(jiān)管規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)問題上，應(yīng)當(dāng)看到國際監(jiān)管規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)的加強(qiáng)，有助于提高銀行等金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。金融對我國經(jīng)濟(jì)的崛起具有重要的推動(dòng)作用，保持金融機(jī)構(gòu)和金融體系的安全穩(wěn)健，防范金融風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)十分關(guān)鍵，因此，對于加強(qiáng)金融監(jiān)管規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)我國應(yīng)給予積極的支持。但是，金融已經(jīng)全球化，任何監(jiān)管規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)的加強(qiáng)對從事市場經(jīng)營的金融機(jī)構(gòu)來說都是成本和負(fù)擔(dān)的加重，所以，如果只有我國的監(jiān)管改革，而沒有其它經(jīng)濟(jì)體采取一致的規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，那么，金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)就會(huì)從監(jiān)管嚴(yán)格的我國轉(zhuǎn)移至監(jiān)管松弛的其它經(jīng)濟(jì)體。而金融機(jī)構(gòu)在規(guī)制和監(jiān)管松弛的經(jīng)濟(jì)體開展金融活動(dòng)所形成的風(fēng)險(xiǎn)，在金融全球化的條件下反過來又會(huì)沖擊對資本規(guī)制和監(jiān)管嚴(yán)格的我國，使我國在遭受自身金融業(yè)競爭劣勢的同時(shí)，又不能逃脫國際金融風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)。因此，我國應(yīng)推動(dòng)國際社會(huì)各成員一致性采取共同的規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，以避免我國金融業(yè)遭受競爭劣勢。此外，國際社會(huì)一致地采取加強(qiáng)了的監(jiān)管規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，還需要斟酌和把握時(shí)機(jī)，適時(shí)而為。以前述規(guī)制資本數(shù)量和質(zhì)量的提高為例，提高規(guī)制資本的數(shù)量和質(zhì)量會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的既有資本只能支撐更少的貸款，金融機(jī)構(gòu)要么需要減少貸款的發(fā)放，要么為滿足加強(qiáng)了的資本充足率而收回部分貸款，這無疑會(huì)妨礙和拖累各經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)和世界經(jīng)濟(jì)恢復(fù)，因此，加強(qiáng)了的監(jiān)管規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)的出臺(tái)要選準(zhǔn)時(shí)機(jī)。

　　在健全國際監(jiān)管責(zé)任的劃分問題上，我國在入市5年過渡期之后銀行業(yè)已經(jīng)對外全面開放，其他金融領(lǐng)域的開放也在擴(kuò)大，大量的外資金融機(jī)構(gòu)紛紛涌入，同時(shí)，我國本土金融機(jī)構(gòu)正在越來多地走出國門，在海外建立機(jī)構(gòu)，因此，明確跨國監(jiān)管權(quán)力的分配，既有利于我國，也有利于國際社會(huì)。從目前來看，母國并表監(jiān)管有從國際銀行業(yè)推行到整個(gè)國際金融業(yè)的趨勢。我國應(yīng)推動(dòng)母國并表監(jiān)管含義的明晰化，并推動(dòng)其覆蓋整個(gè)金融業(yè)，同時(shí)要求賦予東道國更多的監(jiān)管權(quán)力，如要求母國監(jiān)管機(jī)構(gòu)主動(dòng)向東道國提供涉及整個(gè)金融機(jī)構(gòu)的詳盡信息特別是風(fēng)險(xiǎn)信息，在母國監(jiān)管不力的情況下東道國可以取而代之等，以滿足我國對外國金融集團(tuán)在華機(jī)構(gòu)監(jiān)管的需要。同時(shí)，我國還應(yīng)當(dāng)積極推動(dòng)建立公平合理的監(jiān)管責(zé)任承擔(dān)的國際法律制度，并盡可能地在這一制度中維護(hù)監(jiān)管權(quán)力和監(jiān)管責(zé)任的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。

　　在建立國際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)問題上，雖然當(dāng)下建立國際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)尚缺乏足夠的共識(shí)，但是建立這樣一個(gè)機(jī)構(gòu)以協(xié)調(diào)國際金融監(jiān)管，或監(jiān)督執(zhí)行或執(zhí)行國際金融監(jiān)管的職能，是金融全球化的客觀需要。金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的重要性遠(yuǎn)非貿(mào)易或其它經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所能比擬，且金融及其監(jiān)管具有自身的特性，我國和國際社會(huì)其他成員應(yīng)當(dāng)研究建立能夠切實(shí)有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)，增進(jìn)金融體系安全穩(wěn)健的國際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的可行方案和路徑。而能夠獲得國際社會(huì)較普遍認(rèn)可的國際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的建構(gòu)方案和路徑，本身就是對這一機(jī)構(gòu)建立的推動(dòng)。在未來建立這一機(jī)構(gòu)的過程中，我國作為一個(gè)負(fù)責(zé)任的大國應(yīng)當(dāng)積極參與該機(jī)構(gòu)的創(chuàng)建，在維護(hù)我國正當(dāng)利益的同時(shí)，負(fù)責(zé)任地保障和維護(hù)該機(jī)構(gòu)的有效運(yùn)轉(zhuǎn)，使其充分有效發(fā)揮應(yīng)有功能。此外，我國和國際社會(huì)其他成員還應(yīng)十分重視解決保障我國和國際社會(huì)其他成員在未來的國際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)中對國際金融監(jiān)管的參與權(quán)和話語權(quán)的問題。

金融法律制度6

　　甲建筑公司與乙材料公司簽訂一份買賣合同，合同規(guī)定由乙公司向甲公司供應(yīng)水泥，貨款總額10萬元，甲公司向乙公司預(yù)先支付定金5萬元。甲公司為支付貨款而開具一張10萬元的銀行承兌匯票給乙公司，承兌人為甲公司的開戶銀行A銀行，A銀行在匯票正面記載“承兌”字樣和承兌日期并簽章，該匯票付款日期為20xx年5月1日。

　　乙公司隨后將該匯票背書轉(zhuǎn)讓給丙公司，并在背書時(shí)記載了“不得轉(zhuǎn)讓”字樣。丙公司收到匯票后將匯票背書轉(zhuǎn)讓給某工程隊(duì)，以支付工程隊(duì)為其建造房屋的`工程款，但在背書時(shí)記載了“如果該匯票得不到付款，不得向本公司追索”的字樣。工程隊(duì)在20xx年5月8日向A銀行提示付款，A銀行以當(dāng)日甲公司在其銀行的存款賬戶余額為5萬元，不足以支付票據(jù)款為由拒絕付款。

　　要求：根據(jù)以上情況，回答下列問題。

　�。�1）該買賣合同中約定的定金數(shù)額是否符合規(guī)定？并說明理由。

　�。�2）A銀行的承兌記載事項(xiàng)是否符合法律規(guī)定？并說明理由。

　　（3）乙公司背書時(shí)記載的文句是否導(dǎo)致匯票的無效？如果后手的被背書人向其進(jìn)行追索的，乙公司是否承擔(dān)責(zé)任？并說明理由。

　�。�4）丙公司背書記載的文句是否導(dǎo)致匯票的無效？并說明理由。

　�。�5）工程隊(duì)提示付款的時(shí)間是否符合規(guī)定？并說明理由。

　　（6）A銀行的拒絕付款理由是否正確？并說明理由。

金融法律制度7

　　【論文關(guān)鍵詞】金融危機(jī) 防范 法律制度

　　【論文摘要】法律制度是金融穩(wěn)定的基礎(chǔ)設(shè)施,也是金融危機(jī)防范的制度化保障,在防范金融危機(jī)中具有重要的地位和作用。在分析比較英、美、韓等國家以及巴塞爾協(xié)議中的金融危機(jī)防范法律制度的基礎(chǔ)上.可以看出.我國目前防范和化解金融危機(jī)的金融法律制度框架雖已初步建立,但有關(guān)法律規(guī)定還過于原則、零散,尚不夠完善。我國應(yīng)建立健全以《金融穩(wěn)定法》為龍頭,涵蓋金融監(jiān)管法律制度、金融危機(jī)救助和處置法律制度以及金融生態(tài)法律制度的法律體系,為金融危機(jī)防范提供良好的法治環(huán)境

　　一、問題的提出:法律制度在防范金融危機(jī)中的地位

　　金融危機(jī)爆發(fā)的原因有經(jīng)濟(jì)體制、政治因素等方面的影響,但是從近些年來發(fā)生金融危機(jī)的國家和地區(qū)來看,法制的不健全和不完善是發(fā)生金融危機(jī)的重要原因之一。制度經(jīng)濟(jì)學(xué)證明,完善有效的制度,尤其是法律制度,在防范和化解金融危機(jī)方面起到了不可替代的作用。金融業(yè)天生是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè),金融風(fēng)險(xiǎn)可以說是其存在和發(fā)展的常態(tài)①金融法律制度的主旨并不是要消滅所有的金融風(fēng)險(xiǎn).而是要將金融風(fēng)險(xiǎn)控制在金融監(jiān)督管理者可容忍的范圍和金融機(jī)構(gòu)可承受的區(qū)間內(nèi)HI。

　　正是在這個(gè)意義上講,加強(qiáng)法律制度建設(shè)是防范和化解金融危機(jī)的必由之路。一法律是市場主體資格健全和行為規(guī)范化的保障健全的金融市場必須有合格的市場主體。而合格的市場主體本身又包含了主體資格健全和行為規(guī)范化兩層含義。

　　一方面,法律明文規(guī)定金融市場主體的準(zhǔn)入條件和標(biāo)準(zhǔn),從而杜絕不健全主體及非法進(jìn)入者對市場秩序的沖擊,避免金融風(fēng)險(xiǎn)的制造者。

　　另一方面,法律的規(guī)制、引導(dǎo)、教育等作用可以有效克服主體行為的自發(fā)盲目性,成為自覺遵守市場“游戲規(guī)則”的理性“經(jīng)濟(jì)人”.依法規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)

　　(二)法律是金融交易信用的保護(hù)器

　　金融主體間的交易,普遍以契約交易方式完成。契約自身的平等、誠信、等價(jià)有償?shù)忍攸c(diǎn)可以擔(dān)當(dāng)維護(hù)交易安全、分擔(dān)交易風(fēng)險(xiǎn)的重?fù)?dān)。而作為法律制度重要組成部分的契約制度,不僅能使合格交易得到確認(rèn),而且還能以法律強(qiáng)制力切實(shí)保障契約的履行.有效避免信用危機(jī)形成和誘發(fā)金融危機(jī)。

　　(三)法律是金融穩(wěn)定的基礎(chǔ)設(shè)施和金融危機(jī)防范的制度化保障

　　按照世界銀行(20xx)的界定,法律制度是“金融基礎(chǔ)設(shè)施”的重要組成部分,是決定金融運(yùn)行質(zhì)量和金融安全的重要因素。從某種意義上講,金融法律制度的完善是一個(gè)國家或地區(qū)金融穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ).是最基本的層面。金融業(yè)的運(yùn)行與發(fā)展都是在該基礎(chǔ)層面上的技術(shù)性活動(dòng)。法律制度基礎(chǔ)越牢固、完善,建筑在此層面上的金融活動(dòng)就越穩(wěn)定.發(fā)生金融危機(jī)的可能性就越小,即使發(fā)生危機(jī).法律制度也能夠有效地把損害降到最低②。由此可見,健全的法律制度是防范和化解金融危機(jī)必要的有效手段

　　二、他山之石:國際金融危機(jī)防范法律制度的分析

　　(一)發(fā)達(dá)國家的金融危機(jī)防范法律制度

　　1.美國。經(jīng)歷1929-1933年金融危機(jī)之后.美國為有效地預(yù)防金融危機(jī)的發(fā)生,建立了一系列的法律制度。(1)建立健全有關(guān)金融法律體系,完善金融危機(jī)預(yù)防法律制度.維護(hù)銀行業(yè)的適度競爭。防范金融風(fēng)險(xiǎn)的積累和金融危機(jī)的爆發(fā)。(2)建立存款保險(xiǎn)制度,恢復(fù)存款人市場信心,保障存款人利益,有效�？刂屏私鹑谖�機(jī)的爆發(fā)。(3)建立合理的傘型監(jiān)管體制和金融穩(wěn)定分工協(xié)調(diào)機(jī)制,在促進(jìn)自由競爭、防范金融危機(jī)方面成效明顯。(4)頒布《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》,實(shí)現(xiàn)從分業(yè)經(jīng)營到混業(yè)競爭,加強(qiáng)金融服務(wù)業(yè)的競爭,提高其效率和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。

　　2.英國。(1)立法建立良好的金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制,在維護(hù)金融穩(wěn)定、處理有問題金融機(jī)構(gòu)、預(yù)防金融危機(jī)發(fā)生中發(fā)揮了重要的作用。(2)2ooo年頒布《英國金融服務(wù)法》成立金融服務(wù)局(FSA),創(chuàng)新金融監(jiān)管模式,以跨行業(yè)單一監(jiān)管取代分業(yè)多元監(jiān)管,確保金融業(yè)具有競爭力,確保信息公開,在防范金融危機(jī)方面效果顯著。

　　3.其他歐洲國家的做法。1987年底巴塞爾協(xié)議公布后,法國制定新的監(jiān)管條例,通過立法手段促使銀行,尤其是國營銀行提高資本充足比率.通過充實(shí)資本來預(yù)防銀行支付危機(jī)的發(fā)生。意大利則效仿法國,采取了一系列增加國營銀行資本力量的法律措施。歐洲各國通過鼓勵(lì)提高資本充足率.為銀行穩(wěn)健發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。這一切都有助于銀行風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步降低,加強(qiáng)了對風(fēng)險(xiǎn)的控制能力,在危機(jī)預(yù)防方面起到了重要作用。

　　4.日本。在經(jīng)歷了20世紀(jì)90年代的金融危機(jī)之后,日本加強(qiáng)了金融危機(jī)防范的法律制度:修改《日本銀行法》,提高El本銀行的獨(dú)立性。(2)設(shè)立金融監(jiān)督廳,使政策制訂和執(zhí)行分離,強(qiáng)化維護(hù)金融安全的監(jiān)督體系。(3)取消分業(yè)經(jīng)營制度,但同時(shí)保持著強(qiáng)有力的金融監(jiān)管。(41完善信息披露法律制度,提高金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營透明度。(5)完善相關(guān)法律制度,設(shè)立專門的不良債權(quán)回收機(jī)構(gòu).化解金融危機(jī)。(6)完善存款保險(xiǎn)制度,對維護(hù)公眾信心起到了至關(guān)重要的作用。

　　(二)以韓國為代表的發(fā)展中國家金融危機(jī)防范的法律制度

　　韓國接受1997年金融危機(jī)的教訓(xùn),采取了一系列措施來維護(hù)金融穩(wěn)定,防止危機(jī)重現(xiàn)。(1)在加強(qiáng)韓國(中央)銀行獨(dú)立性的同時(shí).先后成立了金融監(jiān)督委員會(huì)(FSC)和金融監(jiān)督院(FSS),實(shí)施集中統(tǒng)一監(jiān)管體制。(2)修改《韓國銀行法》、《存款人保險(xiǎn)法》等法律制度,實(shí)行金融結(jié)構(gòu)調(diào)整。(3)充分發(fā)揮韓國資產(chǎn)管理公司fKAMCO)重要功能.提供金融機(jī)構(gòu)重組所需資金支持。(4)建立良好的會(huì)計(jì)制度,完善了信息披露制度、信用評估體系以及金融機(jī)構(gòu)市場退出體系,為韓國金融危機(jī)防范奠定了良好的制度基礎(chǔ)。

　　墨西哥金融危機(jī)發(fā)生以后.在國內(nèi)融資方面。拉美一些國家不斷完善和補(bǔ)充有關(guān)直接融資、債券和股票市場方面的法律制度,其目的是運(yùn)用法律手段為本國經(jīng)濟(jì)的增長提供穩(wěn)定和可靠的'發(fā)展基金,改變過去主要依靠外資,特別是短期資本支撐經(jīng)濟(jì)的局面。其他新興市場國家尤其是發(fā)生過金融危機(jī)的馬來西亞、泰國、巴西、阿根廷等國在預(yù)防金融危機(jī)方面也采取了類似的措施,加強(qiáng)了對金融危機(jī)法律防范制度的建設(shè)。

　　(三)新巴塞爾協(xié)議中防范金融危機(jī)的有關(guān)規(guī)定

　　新的巴塞爾協(xié)議的核心內(nèi)容一是更新了最低資本要求,將市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)也納人了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)算范疇.從而更能反映銀行資產(chǎn)所面臨的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況。二是從外部監(jiān)管的角度督促銀行保持資本充足性要求和完善內(nèi)控機(jī)制,防止將來可能產(chǎn)生的危機(jī)因素。三是引入市場約束規(guī)則,建立銀行強(qiáng)制披露信息制度,迫使銀行有效配置資金,保持金融體系的安全性與穩(wěn)健性。四是強(qiáng)調(diào)對銀行業(yè)進(jìn)行全方位的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控,將建立銀行業(yè)監(jiān)管的有效系統(tǒng)作為實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管的重要前提,并注重建立銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)防范約束機(jī)制。

　　(四)各國金融危機(jī)防范法律制度以及巴塞爾協(xié)議有關(guān)規(guī)定的啟示

　　1.運(yùn)用法律手段防范金融風(fēng)險(xiǎn).建立金融穩(wěn)定法律體系,用立法推動(dòng)金融改革。各國金融實(shí)踐證明:沒有法律規(guī)范,不依法進(jìn)行強(qiáng)有力的金融監(jiān)管.就不會(huì)有良好的金融秩序和金融安全。

　　2.建立金融危機(jī)防范和協(xié)調(diào)法律機(jī)制,制定中央銀行與其他監(jiān)管部門金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制,整合監(jiān)管力量.合力應(yīng)對金融危機(jī)。

　　3.建立存款保險(xiǎn)制度,保護(hù)存款人利益和維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定,阻斷金融風(fēng)險(xiǎn)的傳播。

　　4.實(shí)行功能監(jiān)管,加強(qiáng)對金融控股公司監(jiān)管,改革完善銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)等金融監(jiān)管法律制度,防范金融危機(jī)的發(fā)生。.

　　5.強(qiáng)化信息披露制度,加強(qiáng)市場紀(jì)律的約束.要求金融機(jī)構(gòu)披露真實(shí)可靠的信息。預(yù)防金融危機(jī)發(fā)生。

　　6.優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境,加快社會(huì)信用體系建設(shè),維護(hù)金融市場秩序。,

　　三、風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn):我國金融危機(jī)防范法律制度的現(xiàn)狀和存在問題

　　目前,我國以《中國人民銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險(xiǎn)法》為核心的金融穩(wěn)定法律制度已初步建立.防范金融危機(jī)的立法建設(shè)不斷加強(qiáng)。但是,現(xiàn)行法律關(guān)于維護(hù)金融穩(wěn)定、防范金融危機(jī)的規(guī)定過于原則、零散,還沒有形成一套完整的防范化解金融危機(jī)的法律體系。具體表現(xiàn)為以下幾方面問題:

　　1.缺乏統(tǒng)一完整的金融穩(wěn)定法律體系�！吨袊�人民銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》關(guān)于防范金融危機(jī)、維護(hù)金融穩(wěn)定的規(guī)定比較籠統(tǒng).金融監(jiān)督管理協(xié)調(diào)機(jī)制操作規(guī)范亟待完善和細(xì)化。主要法律規(guī)定的缺失,導(dǎo)致金融危機(jī)的防范缺乏完善的制度性安排。

　　2.金融監(jiān)管法律制度存在缺位和錯(cuò)位。一是從機(jī)構(gòu)監(jiān)管到功能監(jiān)管的轉(zhuǎn)變不充分,制度尚需完善,既存在監(jiān)管職能重疊、過度監(jiān)管、阻礙金融創(chuàng)新的問題,也存在監(jiān)管不足,形成真空,造成放任金融風(fēng)險(xiǎn)的可能。二是跨市場跨行業(yè)監(jiān)管法律制度缺失,一些潛在風(fēng)險(xiǎn)缺乏有效控制。三是現(xiàn)行監(jiān)管法律制度過于強(qiáng)調(diào)監(jiān)管機(jī)關(guān)法定權(quán)威的運(yùn)用.疏忽了銀行內(nèi)部控制和同業(yè)自律機(jī)制的兼用,無法有效發(fā)揮其引導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度的功能。

　　3.金融危機(jī)應(yīng)急與救助法律制度缺失。主要表現(xiàn)在:一是最后貸款人制度存在拯救標(biāo)準(zhǔn)不明確、救助工具單一、缺乏清晰配套措施等缺陷。二是對危機(jī)銀行接管與并購制度很不完善,使銀行接管、并購缺乏法律規(guī)制。三是沒有形成國際金融風(fēng)險(xiǎn)防范的法律機(jī)制,不能適應(yīng)金融服務(wù)市場國際化和金融業(yè)競爭加劇的需要,無法抵御跨國傳導(dǎo)的金融危機(jī)。四是缺乏存款保險(xiǎn)制度,易引起公眾恐慌,出現(xiàn)存款擠兌。

　　4.征信管理法律制度缺失。在我國,信用風(fēng)險(xiǎn)仍然是金融業(yè)面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)。目前我國征信管理法律欠缺,對信用風(fēng)險(xiǎn)缺乏法律約束,另外,對金融詐騙和違反金融管理秩序犯罪懲罰的法律制度也存在缺陷,使金融詐騙行為的違法成本過低,導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)最終轉(zhuǎn)嫁給金融機(jī)構(gòu)。

　　5.金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)市場退出的法律制度不完善。一方面,企業(yè)破產(chǎn)法律制度建設(shè)嚴(yán)重滯后,難以充分維護(hù)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人合法權(quán)益,一定程度上致使金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)大量滋生和積累,無法滿足金融機(jī)構(gòu)防范風(fēng)險(xiǎn)的需求。另一方面,金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律制度嚴(yán)重缺失,不利于化解金融風(fēng)險(xiǎn)。目前,我國對金融機(jī)構(gòu)市場退出缺乏統(tǒng)一完整的法律規(guī)定,一些有問題金融機(jī)構(gòu)無法按照市場原則實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定退出,進(jìn)行及早處置,使風(fēng)險(xiǎn)控制缺乏法律框架下的約束,容易導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)積聚,影響整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。

　　四、未來展望:對我國金融危機(jī)防范法律制度的建議

　　完善金融危機(jī)防范的制度建設(shè),重點(diǎn)要加強(qiáng)金融立法工作,建立健全各項(xiàng)法度。我國應(yīng)建立以《金融穩(wěn)定法》為龍頭,以金融監(jiān)管法律制度、金融生態(tài)環(huán)境法律制度、金融危機(jī)救助和處置法律制度等為輔助的金融危機(jī)防范法律制度體系。

　　(一)健全完善法律體系,為金融危機(jī)防范提供良好法治環(huán)境盡快制定《金融穩(wěn)定法》,作為維護(hù)金融穩(wěn)定、防范和化解金融危機(jī)的母法。借鑒其他國家良好的立法例,提高立法技術(shù),修改《中國人民銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》等金融基本法。既要鼓勵(lì)金融創(chuàng)新.又要加強(qiáng)對金融危機(jī)的防控。對現(xiàn)行金融危機(jī)防范法律進(jìn)行修改、清理和整合,使之與WTO協(xié)議和附件等國際慣例接軌,防范國際性金融危機(jī)的入侵。

　　(二)完善金融監(jiān)管法律制度,依法規(guī)制行政權(quán)力一是實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能性監(jiān)管的轉(zhuǎn)變.通過立法減少公權(quán)力對金融市場的違法和不當(dāng)干預(yù):二是建立完善金融穩(wěn)定和金融監(jiān)管協(xié)調(diào)合作機(jī)制;三是制定《金融控股公司法》,防范跨行業(yè)跨市場金融危機(jī);四是完善行業(yè)協(xié)會(huì)立法,發(fā)揮自律監(jiān)管作用;五是建立跨國性金融危機(jī)的“防火墻”制度。

　　(三)建立健全金融危機(jī)救助和處置法律制度一是建立完善金融危機(jī)預(yù)警制度,強(qiáng)化信息披露法律制度;二是制定金融危機(jī)應(yīng)急處置法,明確危機(jī)應(yīng)對、處置和救助法律程序;三是加快《存款保險(xiǎn)條例》制定步伐,構(gòu)建適合我國國情的存款保險(xiǎn)制度,健全金融安全網(wǎng):四是制定金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法和并購法,把金融機(jī)構(gòu)市場退出納入法制軌道:五是建立投資者補(bǔ)償機(jī)制,促進(jìn)投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的形成。

　　(四)健全有關(guān)金融生態(tài)環(huán)境的法律制度.為金融生態(tài)發(fā)展?fàn)I造良好的法律環(huán)境以加強(qiáng)征信管理立法為中心,建立健全金融生態(tài)法律制度建設(shè),盡快出臺(tái)《征信管理法》,修改《刑法》關(guān)于金融犯罪的有關(guān)規(guī)定,加大對不守信用者的懲治力度,防范和化解信用風(fēng)險(xiǎn),使金融債權(quán)安全受到法律保障。完善金融機(jī)構(gòu)的公司治理結(jié)構(gòu),加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè),消減金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的內(nèi)因。通過立法鼓勵(lì)發(fā)展直接資本市場,分散金融風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

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