基金基本情況調(diào)查報(bào)告

　　在經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的今天，報(bào)告十分的重要，報(bào)告成為了一種新興產(chǎn)業(yè)。其實(shí)寫報(bào)告并沒有想象中那么難，下面是小編精心整理的基金基本情況調(diào)查報(bào)告，歡迎大家分享。

基金基本情況調(diào)查報(bào)告1

　　20xx年11月18日，中比基金在國家工商總局領(lǐng)取《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》，20xx年1月18日，中國——比利時(shí)直接股權(quán)投資基金（以下簡稱中比基金）分別與海富產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司、上海浦東發(fā)展銀行在上海簽署了《基金委托管理協(xié)議》和《基金資產(chǎn)委托托管協(xié)議》，標(biāo)志著我國首只中外合資直接股權(quán)投資基金正式開始資產(chǎn)運(yùn)作。通過到上海海通證券調(diào)研，我們了解了中比基金的基本情況、投資方向、運(yùn)作機(jī)制、資產(chǎn)管理人和投資管理等。

　　一、中比基金的基本情況

　　1、中比基金是中外合資的直接股權(quán)投資基金。中比基金是國內(nèi)第一只按照國際標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范設(shè)立的直接股權(quán)投資基金，是中國和比利時(shí)兩國政府在金融領(lǐng)域的一個(gè)重要合作項(xiàng)目，是經(jīng)中國國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立、中比兩國政府及商業(yè)機(jī)構(gòu)共同注資的直接股權(quán)投資基金。所謂直接股權(quán)投資基金，是指主要通過私募方式募集資金，委托專業(yè)人士組成的投資管理機(jī)構(gòu)實(shí)行專業(yè)化的投資管理，以非公開流通的股權(quán)形式直接投資于產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，為非上市企業(yè)提供資本支持與經(jīng)營管理服務(wù)，投資收益按資分成的一種集合投資制度。直接股權(quán)投資基金是以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展為目的的融資制度創(chuàng)新，是投資基金的一種形式。直接股權(quán)投資基金具有以下的幾個(gè)特點(diǎn)：

　　（1）以非公開流通股權(quán)方式從事產(chǎn)業(yè)投資；

　　（2）以放棄資產(chǎn)流動性來追求長期資本增值的“風(fēng)險(xiǎn)——收益”特征而區(qū)別于對公開流通證券的投資；

　�。�3）必須通過推動所投資企業(yè)上市和出售股權(quán)等方式來退出投資；

　�。�4）在組織形式上，以公司制尤其是以有限合伙公司制形式設(shè)立。

　　2、中比基金的發(fā)起人和資金來源構(gòu)成。中比基金是經(jīng)中國國務(wù)院特別批準(zhǔn)，依照國家發(fā)展和改革委員會“發(fā)改財(cái)金[20xx]596號”文以及《公司法》、《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》等相關(guān)法律、法規(guī)設(shè)立，投資者投資中比基金的資產(chǎn)收到法律保障。中比基金總規(guī)模為1億歐元（約為10.78億元人民幣），其中，四方發(fā)起人——中國財(cái)政部（代表中國政府）、比利時(shí)王國電信國企及參與部（代表比利時(shí)政府）、海通證券股份有限公司、比利時(shí)富通集團(tuán)共同出資3700萬歐元，占比為37%；另外6300萬歐元向國內(nèi)外機(jī)構(gòu)投資者募集，占比為63%�；�金注冊地在中國北京�；�金章程規(guī)定，在基金存續(xù)期（12年）內(nèi)，發(fā)起人不得轉(zhuǎn)讓其在基金設(shè)立時(shí)認(rèn)購的基金股權(quán)，發(fā)起人以外的其他股東則可以轉(zhuǎn)讓其持有的全部或部分股權(quán)。

　　3、中比基金選擇外方投資者的考慮。在目前中外合資基金管理公司的外資股東中，歐資金融機(jī)構(gòu)的比重要高于美資金融機(jī)構(gòu)，中比基金同樣也選擇了歐資金融機(jī)構(gòu)作為外資股東，其原因在于：

　�。�1）與推崇競爭、講究效益的美式理念相比，“步步為營、注重團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定”的歐式理念顯然更容易得到中國的共鳴和認(rèn)同。例如，及時(shí)在經(jīng)營困難時(shí)期，歐資大型投行的裁員率要低于美國同行。

　�。�2）與其他地區(qū)的同業(yè)不同，許多歐資公司對其在海外合資的成功事例津津樂道，這樣的合作思維便于歐資機(jī)構(gòu)和中資機(jī)構(gòu)開展合作。

　�。�3）歐資金融機(jī)構(gòu)更愿意把自己的資源、經(jīng)驗(yàn)在并不控股的基金公司中與中資機(jī)構(gòu)分享。

　　除了投資理念、公司管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的經(jīng)驗(yàn)以外，歐資券商愿意提供的更多。例如，荷銀資產(chǎn)管理公司就表示愿意向湘財(cái)合豐開放其全球研究平臺，并大力協(xié)助其基金銷售，而此時(shí)它的參股申請尚未獲批準(zhǔn)。

　　（4）政府的支持也是歐資金融機(jī)構(gòu)領(lǐng)先于美資的重要因素。例如，海富通基金管理公司的成立就受到了比利時(shí)首相伏思達(dá)的高度關(guān)注和重視，20xx年3月在他訪華期間，特地訪問了海通證券，并參觀了海通證券上海業(yè)務(wù)總部。中比基金從籌建之處就一直受到中比兩國政府領(lǐng)導(dǎo)人的'高度重視，在政策、信息、資源等各方面予以大力支持。

　　4、中比基金建立了完善的公司治理機(jī)制。中比基金是獨(dú)立法人，基金的任何活動都嚴(yán)格遵守中國法律法規(guī)。中比基金采取重大事項(xiàng)的股東會決議制，日常工作實(shí)行董事長負(fù)責(zé)制。中比基金設(shè)立后，由基金董事會按照基金章程規(guī)定，選聘有相關(guān)資格的會計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所。獨(dú)立的會計(jì)師事務(wù)所負(fù)責(zé)定期對基金賬務(wù)進(jìn)行審計(jì)，確�；�金按照國家規(guī)定的會計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算評估資產(chǎn)凈值；律師事務(wù)所負(fù)責(zé)對基金的發(fā)行和設(shè)立等事項(xiàng)出具法律意見書，確保基金嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)。中比基金通過建立完善的公司治理機(jī)制和定期信息披露制度，有利于提高基金資產(chǎn)運(yùn)作的透明度，保證基金資產(chǎn)的安全，維護(hù)基金投資者的合法權(quán)益。

　　5、中比基金享受的稅收優(yōu)惠政策。發(fā)展直接股權(quán)投資基金，有利于促進(jìn)高科技成果產(chǎn)業(yè)化，推動高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展；有利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級和結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的平衡協(xié)調(diào)發(fā)展；有利于增加直接融資比重，促進(jìn)直接融資和間接融資的合理、均衡發(fā)展；有利于培育

　　新型市場化的投融資主體，促進(jìn)投融資體制改革；有利于啟動社會投資，擴(kuò)大內(nèi)需，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。因此，各國通常對直接股權(quán)投資基金提供稅收優(yōu)惠政策，以鼓勵(lì)和扶持直接股權(quán)投資基金業(yè)的發(fā)展。中比基金具有政府出資、中外合資、重點(diǎn)扶持中國中小企業(yè)發(fā)展等特點(diǎn)，基金根據(jù)所適用的法律、法規(guī)、財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則、相關(guān)主管機(jī)構(gòu)的規(guī)定和基金章程，建立嚴(yán)格規(guī)范的財(cái)務(wù)會計(jì)制度，依據(jù)中國相關(guān)稅法法律、法規(guī)納稅。

　　二、中比基金的投資方向

　　1、中比基金重點(diǎn)投資于具有高成長性的擬上市中小企業(yè)。中比基金對投資的行業(yè)沒有特別限制，主要關(guān)注中國境內(nèi)具有高科技內(nèi)涵、國家政策重點(diǎn)扶持、快速成長的行業(yè)，重點(diǎn)投資于具有成長潛力的擬上市中小企業(yè)。

　�。�1）從企業(yè)注冊地來看，是中國境內(nèi)（含港、澳、臺地區(qū)）企業(yè)。對企業(yè)所有制性質(zhì)不受任何限制，既可以是國有企業(yè)、集體企業(yè)，也可以是民營企業(yè)、股份制企業(yè)、混合所有制企業(yè)和外資企業(yè)等。

　�。�2）從產(chǎn)品技術(shù)含量來看，是具有高科技內(nèi)涵的企業(yè)。這類企業(yè)既可以是產(chǎn)品技術(shù)含量高、附加值大的高新技術(shù)企業(yè)，也可以是研究開發(fā)費(fèi)用投入占比高（比如R&;D/銷售收入，R&;D/利潤總額）、技術(shù)創(chuàng)新能力較強(qiáng)的新興企業(yè)和創(chuàng)業(yè)企業(yè)。

　�。�3）從國家政策扶持力度來看，是符合國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向、國家提供優(yōu)惠傾斜政策、在產(chǎn)業(yè)投資目錄中屬于鼓勵(lì)類、支持類的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)。

　�。�4）從企業(yè)的成長潛力來看，是成長性高的成長型企業(yè)，即那些在較長時(shí)期（如3~5年）內(nèi)，具有持續(xù)挖掘未利用資源的能力、不同程度地表現(xiàn)出整體擴(kuò)張的態(tài)勢、未來發(fā)展預(yù)期良好，具有高增長性、企業(yè)活力和適應(yīng)性、穩(wěn)定性的企業(yè)。

　�。�5）從企業(yè)規(guī)模來看，是中小型企業(yè)，并且是擬上市中小企業(yè)。從中比基金的投資對象來看，它比較類似于廣義的創(chuàng)業(yè)投資基金。

　　此外，中比基金還將投資于中國政府債券或其他除公司債券外的流動性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)低、收益固定的債券。

　　2、中比基金的投資收益來源。在投資初期，中比基金青睞生物醫(yī)藥、新材料、通信運(yùn)營、集成電路、食品和傳媒等行業(yè)，這些行業(yè)得益于我國宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、快速、健康增長，并且行業(yè)景氣度高，未來3~5年仍將保持良好的發(fā)展態(tài)勢，具有廣闊的發(fā)展前景和巨大的成長空間。經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)投資于國內(nèi)具有高科技內(nèi)涵、國家政策重點(diǎn)扶持。成長潛力大的擬上市中小企業(yè)。這些企業(yè)在資產(chǎn)狀況、經(jīng)營管理、公司治理結(jié)構(gòu)等方面已具備良好的基礎(chǔ)，經(jīng)營比較穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)效益較好，財(cái)務(wù)狀況健康，具有完善的外部治理機(jī)制和巨大的成長潛力。同時(shí)為規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，中比基金不投資處于種子期或初創(chuàng)期（即導(dǎo)入期）的企業(yè)。

基金基本情況調(diào)查報(bào)告2

　　調(diào)查背景

　　隨著股票5-6月的連續(xù)下跌行情，基金市場上半年投資行情也逐漸收尾，基金整體投資收益不容樂觀，而今年上半年中國基民的投資情況到底如何呢？哪些基金是他們主要的投資對象，而下半年的投資類型又會轉(zhuǎn)向何處？又會采取哪種投資策略？帶著這些問題，我們對中國主要三個(gè)城市的基民們進(jìn)行了在線問卷調(diào)查。

　　調(diào)查時(shí)間

　　20xx年5月27日-20xx年6月10日

　　調(diào)查對象

　　北京、上海、廣州三地目前有投資基金的受訪者，城市配額1：1：1

　　調(diào)查樣本

　　1080個(gè)

　　調(diào)查方法

　　在線隨機(jī)抽樣調(diào)查

　　目前為止85%的基民處在虧損狀態(tài)

　　截止到六月初，多數(shù)基民虧損已成定局，從本次調(diào)查三個(gè)城市總體結(jié)果上看，85%的受訪者表示自己正處于虧損狀態(tài)，其中43%的受訪者虧損在10%以下，42%的受訪者虧損在10%以上。只有7%的受訪者表示自己目前收益在10%以下，而收益在10%以上的受訪者不足2%，另外6%的受訪者表示自己正在保本水平，所以在上半年的投資盈利機(jī)率不足10%。 從不同城市來看，上海的基民虧損在10%以上的比例要高于其他兩個(gè)城市，廣州的受訪者虧損在10%以下的比例略高，而北京與廣州收益在10%以下的受訪者比較略高，看來廣州投資者的投資情況相比之下最為樂觀，而上海投資者則損失較為慘重。

　　股票型基金是基民們主要的投資對象

　　20xx年上半年，基民們選擇了哪些投資品種呢，從三個(gè)城市的總體數(shù)據(jù)來看69%的基民投資了股票型基金比例最高，47%的基民會投資混合型基金比例其次，29%的藏民投資了指數(shù)型基金，23%的基民投資了債券型基金，17%的基民投資了貨幣型基金，從投資比例來看多數(shù)基民們還是選擇風(fēng)險(xiǎn)略高于的股票型基金為主。

　　從三個(gè)城市交叉數(shù)據(jù)來看北京與上海的'基金投資混合型基金的比例略高于廣州 ，而廣州的基民投資貨幣型基金的比例略高，相對另外兩個(gè)城市的投資者比較穩(wěn)健。

　　85%的基民對上半年的基金收益表示不滿

　　對于基金公司上半年的收益情況85%的受訪者表示不滿，8%的受訪者表示對收益并不在乎，8%的受訪者表示滿意，看來在弱勢行情下，投資者對基金失去信心，并心存抱怨，而北京與廣州的基民對上半年的投資收益情況表示滿意的比例略高于上海，也是由于整體收益或缺失情況略好于上海的原因。

　　股票型基金與混合型基金的投資比例明示減少

　　根據(jù)基民上半年的投資情況，在20xx下半年的基金市場里大家又會如何選擇呢？同今年上半年相比，基民投資股票型基金的比例明顯減少由69%減少到45%，混合型基金由47%減少至34%�？梢姼唢L(fēng)險(xiǎn)型基金不再受基民們的青睞。對于上半年相對損失較小的廣州的基民們在下半年投資股票型基金的比例達(dá)到48%在三個(gè)城市里比例最高。

　　53%的基民投資品種以老基金為主

　　對于下半年相對保守的投資者，他們又會選擇怎樣的投資策略呢？本次調(diào)查的數(shù)據(jù)顯示53%

　　的基民會以投資老基金為主，28%的基民暫時(shí)不會投資基金，15%的基民會采取申購新基金 的策略，而13%的基民會投資次新基金。從不同城市的投資者交叉數(shù)據(jù)來看廣州的基民比例最高達(dá)到59%而27%的基民也會投資次新基金，投資熱情不減。

　　四成的基民只會持有基金不會參股票投資

　　對于上半年損失慘重的基民們，手中持有的基金與股票的關(guān)系是怎樣的呢，40%的受訪者表示只會持有基金，26%的受訪者表示大部分投資在基金里，只有少量參與股票投資，20%的受訪者表示大部分投資在股票里，只有少量投資基金，11%的受訪者表示基金與股票的投資金額基本相同，在三個(gè)城市中只有上海的基民大部分資金投資在股票里的比例最高。

　　三成六的基民的持有基金三年以上

　　對于投資者持有基金的時(shí)間，36%的受訪者表示比較穩(wěn)定，對基金的持有時(shí)間在3年以上，29%的受訪者表示會持有1-2年，18%的受訪者表示會持有2-3年，17%的投資者持有時(shí)間略短在一年以內(nèi)，同比三個(gè)城市上海的基民持有三年以上的比例最高，廣州的基民持有1-2年的比例最高，相對持有時(shí)間較短。

　　購買老基金與定制基金是基民們使用比例最高的兩種投資方式

　　在幾種常用的基金投資方式里，購買老基金的比例最高達(dá)到56%，采取基金定投的比例其次達(dá)到45%，22%的受訪者會采取申購新資金，16%的受訪者會利用基金轉(zhuǎn)換，而北京的基民購買老基金的比例達(dá)到60%，廣州的基民采用基金定投的比例達(dá)到57%。