股票期權(quán)納入費用中的趨勢分析論文

　　一、股票期權(quán)的來歷及問題

　　首先我們來了解一下股票期權(quán)的來歷及問題。股票期權(quán)主要是約束和激勵上市公司高層管理人員和股東之間的利益關(guān)系，這種制度發(fā)源于西方國家，現(xiàn)在在很多西方國家都已經(jīng)接受并采納這種制度，在20世紀(jì)90年代，這種制度逐漸被引進(jìn)到中國，但隨著新制度的引進(jìn)，一些與中國國情不符合的問題也逐漸體現(xiàn)出來，例如怎樣才能在中國現(xiàn)有的財務(wù)會計觀念與模式下予準(zhǔn)確的確認(rèn)、計量、紀(jì)錄以及反映出來，一直是我國財務(wù)會計領(lǐng)域有很大爭議的問題，隨著美國安然問題時間的發(fā)生，關(guān)于財務(wù)會計如何正確處理股票期權(quán)問題的爭論更加強(qiáng)烈，主要觀點還以一下幾點：

　　1.“費用論”,早在20世紀(jì)70年代，美國財務(wù)會計領(lǐng)域就已經(jīng)對股票期權(quán)的定義通過官方發(fā)布出來，在美國，股票期權(quán)明確聲明：有關(guān)股票期權(quán)的報酬方面，都將之列入到公司的正常費用之中，將這項費用命名為補(bǔ)償成本，這項費用列入到利潤列表之中，整是因為這一準(zhǔn)則的發(fā)布，費用論的觀點植入了更多企業(yè)高層和股東的心中，從此，“費用論”這一觀點更加牢固。

　　2.“特殊權(quán)益”論，在中國，一部分人認(rèn)為股票期權(quán)應(yīng)該按照持有人的權(quán)利來劃分，經(jīng)理人的股票期權(quán)不能算是權(quán)益，那應(yīng)該按照負(fù)債來對待，而經(jīng)理人的股票期權(quán)也不能算是負(fù)債，按照這種說法，經(jīng)理人的股票期權(quán)既不屬于權(quán)益，也不能算是負(fù)債，而是具有兩者的性質(zhì)，在現(xiàn)有的中國財務(wù)會計的計算模式下，應(yīng)該將股票期權(quán)作為一種特殊權(quán)益去對待，這樣既不用改變現(xiàn)有的財務(wù)會計制度，又能很好的解決股票期權(quán)的問題，只是增加了一種計算方式。

　　3.“非會計對象”論， 特殊權(quán)益論不會是所有人的觀點，還有一種觀點叫做“非會計對象”論，這種觀點認(rèn)為，經(jīng)理人的股票期權(quán)不應(yīng)該作為現(xiàn)有的會計系統(tǒng)中討論的對象，因為這種財會計算方式不屬于現(xiàn)有的財會要素定義，已經(jīng)超越了目前會計系統(tǒng)處理對象的范疇，但經(jīng)理人的股票期權(quán)報酬問題還屬于財務(wù)會計的職務(wù)范圍，如此看來這樣就產(chǎn)生了一個矛盾，是的經(jīng)理人的股票期權(quán)報酬成為了一個財務(wù)會計植物范圍之內(nèi)的事情，但同時又不再系統(tǒng)處理對象里，所以持這種觀點的人認(rèn)為最好的解決方法還是盡快的通過官方制定出相應(yīng)的準(zhǔn)則并及時公布，這樣可以更好的處理經(jīng)理人的股票期權(quán)報酬問題。

　　二、從實質(zhì)上看，股票期權(quán)應(yīng)該屬于費用的范疇

　　1.公司持有者與管理者的關(guān)系決定了委托與被委托的關(guān)系，而股票期權(quán)制度則是作為這種方式下的產(chǎn)物，這種制度最初的目的是讓公司的代理成本最小化，因為代理權(quán)的出現(xiàn)，使得公司的所有權(quán)和控制權(quán)出現(xiàn)了分離，而所有者和經(jīng)營者的目標(biāo)出現(xiàn)了嚴(yán)重的不對稱，使得經(jīng)營者取得了公司的控制權(quán)，出現(xiàn)了可能利用控制權(quán)對公司的利益進(jìn)行侵犯，所以股票期權(quán)制度屬于是這種體制下的必然產(chǎn)物。與其他的獎勵機(jī)制相比，通過股票期權(quán)酬勞的激勵，讓管理者得到了一定的剩余索取權(quán)，這樣就可以在很大程度上緩解兩權(quán)分離所產(chǎn)生的矛盾，使經(jīng)營者可以通過股票期權(quán)來取得更大的利益，可以更好的激勵其工作積極性，同時也減少了所有者對執(zhí)行者的監(jiān)督工作，這樣可以很大程度上減少因兩權(quán)分離所產(chǎn)生的管理費用。股票期權(quán)作為激勵管理者的手段，股票期權(quán)的酬勞自然應(yīng)該算在工資和獎金之外的獎勵部分，也就是說由于這種支出屬于是激勵制度的支出，所以不能算在員工的正常工資和獎金的范圍內(nèi)，應(yīng)該列入公司的管理費用當(dāng)中，管理者終究不是所有者，兩者的位置一定要正確劃分，既然不是所有者，股票期權(quán)制度所產(chǎn)生的酬勞應(yīng)該算是一種工資和獎金之外的薪酬，既然算是薪酬那就應(yīng)該列入公司的費用之中。

　　2.從會計準(zhǔn)則的角度講，授予股票期權(quán)的會計確認(rèn)應(yīng)該與授予股票的會計確認(rèn)相一致，股票與股票期權(quán)既有共通之處，又有一定的區(qū)別，其共通之處就是對管理者都有激勵的作用來協(xié)調(diào)股東和管理者的利益，不同的是如果管理者在管理的過程中直接獲取股票，管理者會馬上得到公司的剩余索取權(quán)，這樣就失去了激勵的作用，如果對于管理者賦予股票期權(quán)的話則不同，管理者在管理期間，才可以得到公司的剩余索取權(quán)，這樣就可以刺激管理者在管理的過程中更加積極、認(rèn)真，并且較少對公司利益侵害的可能性，如果管理者在非管理期間，則無法得到股票的權(quán)利，其對公司剩余索取權(quán)的值則為0,但直接授予股票，根據(jù)現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則必須計入費用，那么在管理者行使管理權(quán)過程中的股票期權(quán)酬勞應(yīng)該與股票的會計準(zhǔn)則相同，這樣算的話那么管理者的股票期權(quán)酬勞則有充足的理由列入到費用這一項。

　　3.從會計確認(rèn)與會計計量的角度出發(fā)，股票期權(quán)應(yīng)該成為費用的一項，一般來說，會計確認(rèn)要滿足確認(rèn)的項目符合相關(guān)會計要素的定義，可予以計量，具有相關(guān)性與可靠性等標(biāo)準(zhǔn)。從實質(zhì)上看，股票期權(quán)屬于公司所有者對公司管理者的一種工資、獎金之外的一種獎勵方式，這是對管理者以提供或即將要提供的服務(wù)驚醒獎勵，根據(jù)配比原則，這個補(bǔ)償 成本的總額要作為費用在經(jīng)理人提供相應(yīng)服務(wù)的期間內(nèi)攤?cè)肜麧櫛�。所以說股票期權(quán)產(chǎn)生的那一天起，通過股票期權(quán)產(chǎn)生的費用就已經(jīng)產(chǎn)生了。

　　4.謹(jǐn)慎性原則也要求將股票期權(quán)列為“費用”項目處理。在公司的經(jīng)營和活動中充滿了不確定性，有盈利就會有虧損，重要的則是如何將盈利最大化，虧損最小化，而且在會計核算的過程中必須要堅持謹(jǐn)慎原則，在公司進(jìn)行不確定性活動是真確估計到其中的風(fēng)險和可能的損失，做到正確估計盈利和損失，不能高估盈利，也不能低估負(fù)債，股票期權(quán)作為一種激勵制度，必定是與股票價格息息相關(guān)，而股票價格又是時時變動的，股票價格的浮動主要決定于企業(yè)經(jīng)營的好壞，所以說公司只有編制真實、公允的財務(wù)報告，才能通過公司的股票價格來反應(yīng)公司經(jīng)營的還壞，而公司經(jīng)營的好壞主要還是經(jīng)營者的因素，這樣就可以通過自身的努力經(jīng)營來提高自身價值。另外，將股票期權(quán)的酬勞列入費用列表中，也就間接的增加了企業(yè)運營成本，降低了利潤，這樣的管理方法可以刺激管理者更加積極努力的工作，增加企業(yè)利潤，從而達(dá)到公司利潤最大化的目的。

　　三、在局勢發(fā)展的角度上說，股票期權(quán)費用化以逐漸被證實

　　股票期權(quán)制度起源于美國，在美國20世紀(jì)70年代，美國人通過將股票升值作為對管理者的獎勵，成功的將所有者和管理者的利益相結(jié)合起來有著里程碑式的作用，但是一個新的制度的出現(xiàn)必然伴隨著負(fù)面產(chǎn)物的出現(xiàn)，在20世紀(jì)90年代時，這一里程碑式的制度逐漸被人們所了解，也逐漸的發(fā)現(xiàn)了其中的漏洞，屆時，股票期權(quán)這一制度便由激勵和制約的制度逐漸的扭曲、變質(zhì)，成為了破壞公司所有者和經(jīng)營者的工具，一些心術(shù)不正的為了獲取高額股票期權(quán)報酬，不惜犧牲公司的公司和投資者以及員工的利益，以虛報財務(wù)，做假的賬等方式提高股票價格，來為自己謀得高額的股票期權(quán)報酬，會發(fā)生這種現(xiàn)象的根本原因就是高額的股票期權(quán)報酬遠(yuǎn)高于工資、獎金及養(yǎng)老金等福利待遇，但是這其中，在美國有一項規(guī)定，年薪、獎金和退休福利均作為費用予以確認(rèn)，而最有價值的股票期權(quán)卻不必作為費用確認(rèn)， 從而在一定程度上就曾長了經(jīng)理指使下屬做假的賬，虛報利潤，人為提高股票價格的現(xiàn)象出現(xiàn)。這一現(xiàn)象比較著名的要說安然事件，很具有代表性，隨著安然事件的出現(xiàn)后，股票期權(quán)報酬費用化的觀點逐漸被人們提出，并且以星火燎原之勢發(fā)展壯大，著名信用評級機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾宣布在評價上市公司價值時，都是將股票期權(quán)作為費用來計算，由此可見，標(biāo)準(zhǔn)普爾已經(jīng)將股票期權(quán)報酬作為來看待，將股票期權(quán)作為費用計算的不只是標(biāo)準(zhǔn)普爾，之后美國的很多大公司都宣布股票期權(quán)作為費用計算，在這種大形勢下，美國官方也宣布允許公司將股票期權(quán)作為費用的會計處理，同意這一方案的國家不只是美國，國際會計準(zhǔn)則委員會宣布，要求歐盟成員國內(nèi)的各公司在2007年以前將股票期權(quán)納入費用。在宣布這些將股票期權(quán)納入費用的過程中，不可避免的遭到一些大公司如微軟和一些著名的會計師事務(wù)所的強(qiáng)烈反對，但支持這一制度的終究是多數(shù)人，并且這一陣營越來越強(qiáng)大，制度越來越完善。

　　四、結(jié)束語

　　在我們通過對股票期權(quán)起源及發(fā)展的了解，理論基礎(chǔ)上的研究和西方發(fā)達(dá)國家對這一制度的改進(jìn)及定性，我們可以通過西方國家的解決方法來借鑒，在對比我國基本國情來指定出確實可行的新制度來，這樣我們就可以少走彎路，讓股票期權(quán)更加健康的為我們社會主義社會更好的服務(wù)，讓我們的經(jīng)濟(jì)更好的發(fā)展。

　　參考文獻(xiàn)：

　　[1]蔣靜。股票期權(quán)會計問題的探討[J].財經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2012年02期

　　[2]吳力佳。股票期權(quán)會計處理探討[J].財會通訊，2013年10期

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